Что такое Collateral?
Collateral это активы, которые вы предоставляете в залог под кредит или торговую позицию. Если вы не возвращаете долг или позиция обрушивается, платформа может продать эти заложенные активы, чтобы покрыть обязательства. Представьте правила ломбарда, только ваши часы это ETH, а ломбард это программное обеспечение.
Многие думают, что Collateral нужен только для ипотеки или крупных участников рынка. Это не так. Вы можете заложить небольшую сумму стейблкоинов или токенов, чтобы получить скромный кредит или позицию, даже с телефона.
Как работает Collateral
Кратко и по делу. Вы блокируете активы, получаете средства или дополнительную покупательную способность и следите за ценой. Если пропустите защитные пороги, система может продать ваш залог. Ниже понятная инструкция:
- Начало: Выберите, что будете заложить, и платформу с понятными правилами.
- Блокировка: Ваши токены попадают в хранилище, управляемое смарт-контрактами, которые автоматизируют все условия.
- Заем: В роли заемщика вы создаете или получаете средства в рамках лимита, основанного на размещенной стоимости.
- Мониторинг: Цены меняются. Если ваше соотношение опускается ниже минимума, бот может ликвидировать залог, чтобы погасить долг.
- Выход: Погасите долг и заберите свои токены обратно. Кредитор получает проценты или комиссии по ходу.
Просто на словах, строго на практике. В этом смысл.
Почему Collateral важен
Это важно, потому что позволяет превращать неработающие токены в доступное финансирование без обращения в банк. Также это индикатор уровня риска.
- Преимущество: Получаете ликвидность, оставаясь владельцем активов.
- Перспектива: Колебания рынка могут быстро сократить запас, поэтому держите достаточный буфер.
- Актуальность: Заложенные активы встречаются в приложениях кредитования, в хранилищах стейблкоинов и в торговых инструментах DeFi.
Оставьте запас выше минимального соотношения и настройте оповещения. Если цена рухнет пока вы спите, ваш залог останется в безопасности в большей степени.
Основные характеристики Collateral
На что обращают внимание у заложенных активов:
- Качество: Чаще выбирают крупные токены и ликвидные стейблкоины вместо тонких монет.
- Волатильность: Большие колебания означают более низкие лимиты по займам и более быстрые ликвидации.
- Применение: Обеспечение может поддерживать сделки с кредитным плечом (Margin Trading), а не только займы.
Как рассчитывают Collateral?
Платформы отслеживают соотношение, чтобы поддерживать безопасность. Два распространенных показателя:
Коэффициент обеспечения CR показывает, сколько стоимости внесено по сравнению с тем, что вы должны.
CR = Внесенная стоимость Vp делить на Сумму кредита L умножить на 100 LTV показывает обратное.
LTV = Сумма кредита L делить на Внесенную стоимость Vp умножить на 100 Если CR опускается ниже требуемого порога, позиция может быть ликвидирована. Этот порог зависит от актива и платформы.
Варианты
Разные схемы, с которыми вы столкнетесь:
- Сверхобеспеченное: Вы вносите больше стоимости, чем заимствуете, обычно для криптокредитов.
- Недостаточное обеспечение: Редкая и более рискованная схема, чаще связана с кредитными рейтингами или специальными линиями.
- Изолированное: Каждая позиция имеет свой собственный сейф, так одна плохая ставка не тянет вниз остальные.
- Общее: Один общий пул покрывает несколько позиций, удобно, но риск распределяется между ними.
Ликвидация происходит автоматически и механически. Намерения не важны, важны ценовые фиды и правила, поэтому следите за соотношением, а не за эмоциями.
Пример
Вы блокируете 1 ETH стоимостью 2000, берете в долг 800 в стейблкойне и поддерживаете CR выше порога платформы, пока цена ETH колеблется.
Интересный факт
Первая крупная ончейн-система стейблкоинов запустилась при одном обеспечивающем активе, и некоторое время это был ETH, что делало ранние расчеты по займам простыми и довольно живыми.
Итог
В одно предложение: заложите активы сейчас, получите ликвидность сейчас, держите риск под контролем постоянно и поддерживайте внесенную стоимость на уровне, при котором боты вас не трогают.