Что такое Futures Trading?
Futures Trading позволяет зафиксировать цену сегодня чтобы купить или продать актив позже. Вы торгуете контрактом, а не монетами. Представьте это как предзаказ кроссовок перед днём релиза с расчётом при отправке.
Говорят что Futures Trading только для крупных фондов. Это не так. Контракты масштабируются, а механика понятна. Маленький счёт, маленький объём, те же правила, просто учитывайте риск.
Как работает Futures Trading
Короткий обзор Futures Trading на простом крипто примере.
- Шаг 1: Выберите рынок. Например фьючерсы на BTC с контрактом который отслеживает цену монеты.
- Шаг 2: Выберите направление. Если вы считаете что цена вырастет откройте длинные позиции (покупка). Если вы считаете что цена упадёт откройте короткие позиции (продажа).
- Шаг 3: Установите объём и маржу. Платформа покажет необходимый депозит и экспозицию которую он обеспечивает.
- Шаг 4: Цена движется. Ваша прибыль или убыток меняются с каждым тиком. Вы можете закрыть позицию в любой момент до истечения срока у датированных контрактов или в любое время у вечных контрактов.
- Шаг 5: Контроль риска. Если маржа станет слишком тонкой платформа может инициировать ликвидацию которая принудительно закроет позиции чтобы покрыть убытки.
Вот и суть. Простая идея, серьёзные ставки.
Зачем нужен Futures Trading
И что из этого. Почему вам стоит обратить внимание на это что выглядит как задание из финансового курса.
- Преимущество: Можно выразить мнение о движении цены вверх или вниз не удерживая актив, и для этого требуется меньший первоначальный депозит.
- Перспектива: Особенности ценообразования и финансирование дают возможности для стратегий вроде Арбитража когда фьючерсы отклоняются от спота.
- Актуальность: Вы увидите это на основных биржах, в профессиональных чатах трейдеров и даже в некоторых DeFi решениях которые повторяют такие контракты.
Планируйте выходы заранее. Установите стоп и цель и примите решение по обоим до нажатия кнопки купить или продать. Futures Trading вознаграждает тех кто планирует и наказывает тех кто действует по догадке.
Ключевые характеристики Futures Trading
Особенности которые его выделяют:
- Направление: Можно заработать на росте и на падении цены одинаково.
- Маржа: Вы вносите депозит для большей экспозиции что усиливает и прибыль и убытки.
- Расчёты: Вечные контракты продолжаются постоянно с выплатами по финансированию тогда как датированные контракты имеют срок истечения.
- Ценообразование: Фьючерсы могут торговаться выше или ниже спота вследствие процентов финансирования и спроса.
- Ликвидность: Основные криптопары обладают глубиной рынка и торги идут круглосуточно.
Варианты
Основные варианты которые вы встретите:
- Вечный: Нет срока истечения и есть платежи между покупателями и продавцами чтобы держать цену близко к споту.
- Датированный: Квартальный или месячный срок с финальным расчётом по эталонной цене.
- Линейный: Маржа и прибыль убыток в стейблкоине поэтому расчёты проще читать.
- Инверсный: Маржа и прибыль убыток в самой монете что может усиливать колебания.
Комиссии и финансирование суммируются. В Futures Trading небольшое преимущество может исчезнуть если игнорировать торговые издержки и момент выплат по финансированию.
Пример
Ожидая сжатия коротких позиций на ETH перед листингом вы открываете длинную позицию цена растёт на три процента вы закрываете контракт и фиксируете прибыль не касаясь спотовых монет.
Интересный факт
Фьючерсы это старый проверенный инструмент. Торговцы рисом в Осаке а затем трейдеры в Чикаго использовали их задолго до крипто это показывает что ценовой риск это давняя проблема с прагматичным решением.
Итог
Считайте Futures Trading контрактом который позволяет ставить на направление с планом калькулятором и таймером. Держите всё просто соблюдайте размер позиции и будьте готовы действовать.