Что такое Taker Vs Maker?
Taker Vs Maker показывает, кто убирает ликвидность, а кто её добавляет при сделке. Makers размещают ордера, которые ждут совпадения, takers исполняют существующие ордера и попадают в исполнение сразу. Представьте себе разницу между пополнением полки и взятием последнего печенья.
Только новички являются takers, а профессионалы makers. Это неверно. Метка определяется тем, как ваш ордер взаимодействует с книгой ордеров, а не уровнем навыков. Опытный трейдер может быть taker всё утро и maker во второй половине дня.
Как работает Taker Vs Maker
Небольшой обзор, простой и понятный.
- Шаг 1: Вы размещаете ордер. Если вы выставляете ордер, который остаётся в книге ордеров, вы являетесь maker, потому что добавляете ликвидность.
- Шаг 2: Если вы отправляете ордер, который совпадает мгновенно, вы taker, так как убираете ликвидность.
- Шаг 3: Сделка исполняется, и биржа присваивает роль для расчёта комиссий и аналитики. Makers ждали, takers получили исполнение сразу.
- Шаг 4: В пулах ликвидности maker выступает поставщиком ликвидности за пулом ликвидности, а тот, кто меняет активы, является taker.
- Шаг 5: Записи обновляются, балансы меняются, и ваша роль может влиять на ваш уровень, возвраты и то, как выглядят ваши исполнения со временем. Да, в этом суть.
Быстро, понятно и легко повторять.
Почему Taker Vs Maker важен
И что с того? Это влияет на ваши комиссии, исполнения и даже стратегию.
- Преимущество: Makers часто платят меньше и иногда получают возвраты, тогда как takers платят больше за мгновенную уверенность при колебаниях цен.
- Точка зрения: Если вам важнее получить исполнение прямо сейчас, вы чаще будете действовать как taker. Отдаёте предпочтение контролю цены и терпению? Вы склонитесь к роли maker.
- Актуальность: Эту модель вы встретите на крупных биржах и в инструментах.
Хотите получить статус maker при спотовой сделке? Выберите опцию только размещения с терпеливой лимитной ценой и не допускайте мгновенного совпадения ордера. Это также помогает снизить неожиданное проскальзывание.
Основные характеристики Taker Vs Maker
Чем они отличаются, вкратце:
- Роль: Makers добавляют ликвидность, размещая ордера; takers убирают её, совпадая с размещёнными ордерами.
- Комиссии: Makers часто получают более низкие комиссии, чем takers.
- Время: Takers получают исполнение сразу, makers ждут совпадения.
- Площадка: Биржи с книгой ордеров отмечают makers иначе, чем площадки на базе пулов, но принцип остаётся тем же.
- Влияние: Активность takers может сильнее сдвигать цену при небольшой глубине, в то время как makers помогают сгладить поток ликвидности.
Как рассчитывается Taker Vs Maker?
Нет единой волшебной формулы для вашей роли, но расчёт комиссий прост.
Уплаченная комиссия равна объёму сделки, умноженному на ставку комиссии.
Комиссия maker = Объём сделки × ставка makerКомиссия taker = Объём сделки × ставка taker Пример: если вы покупаете BTC на 5 000 долларов и ставка maker составляет 0.02 процента, комиссия maker равна 1 доллару. Если ставка taker равна 0.10 процента, комиссия taker равна 5 долларам. Та же сделка, разные роли, разная стоимость.
Вариации
Модель встречается с небольшими отличиями:
- Возвраты: Некоторые площадки возвращают часть комиссий makers, чтобы привлечь ликвидность.
- Только размещение: Опция, которая гарантирует статус maker, отклоняя любой ордер, который совпал бы сразу.
- Уровни: Счета с большим объёмом часто получают лучшие ставки для maker и taker.
- Айсберг: Скрытый объём всё ещё может считаться maker, если видимая часть выставлена и ждёт исполнения.
Ваша роль определяется для каждого исполнения отдельно. Один ордер может быть частично maker и частично taker, если разные части исполняются при разных условиях. Проверьте историю сделок, чтобы увидеть, как помечены отдельные части.
Пример
Вы выставляете лимитный ордер на покупку ETH, который стоит пять минут, затем продавец совпадает с ним, и вы получаете исполнение как maker, а их продажа считается со стороны taker.
Интересный факт
Модель maker taker появилась на ранних электронных фондовых площадках, затем криптобиржи адаптировали её и превратили в гонку комиссий, в которой иногда даже платили makers за размещение объёма. По сути, это как Rolex и обсуждения на форумах.
Итог
Запомните эту фразу: makers размещают, takers исполняют. Выбирайте роль в зависимости от того, что для вас важнее сегодня: контроль цены или мгновенное исполнение.