Що таке Liquidity Provider (LP)?

Liquidity Provider (LP) це людина, яка вносить токени на децентралізовану біржу, щоб інші могли торгувати з мінімальними перешкодами. У відповідь вони заробляють частку від комісій за свопи і зазвичай отримують токени LP, які відображають їхню долю в пулі. Уявіть це як наповнення полиць, щоб крамниця залишалася відкритою та жвавою.

Міф

«Бути Liquidity Provider (LP) це легкі гроші.» Не зовсім так. Ціни змінюються, обсяги коливаються, і ваш депозит може зазнати Impermanent Loss коли ціни токенів розходяться.

Як працює Liquidity Provider (LP)

Коротко і по суті. Уявіть, що ви хочете заробляти на простою ETH і стейблкоїна.

Крок 1: Виберіть пару токенів та суму, потім підтвердіть токени у своєму гаманці.
Крок 2: Внесіть обидва токени в liquidity pool; ви отримуєте токени LP, які відслідковують вашу частку.
Крок 3: Трейдери роблять свопи проти пулу, і ви отримуєте частку від trading fees.
Крок 4: Більші пули зазвичай означають менше slippage для трейдерів, що може допомогти вашому потоку комісій залишатися стабільним.
Крок 5: Виводьте коли бажаєте. Ви спалюєте токени LP і отримуєте назад токени в тій комбінації, до якої змінився пул.

Ось і все.

Чому Liquidity Provider (LP) має значення

LP підтримують роботу крипторинків. Ось чому це важливо для вас:

Перевага: Ви отримуєте пасивний дохід від комісій, даючи працездатність простоящим активам.
Перспектива: Винагороди змінюються залежно від обсягів і рухів цін, а ризик завжди присутній.
Актуальність: Ви зустрічатимете це в DeFi-застосунках, DEX та скарбницях DAO, які покладаються на здорову liquidity.

Порада

Почніть з невеликої суми на парі, яку ви розумієте, відстежуйте протягом тижня і збільшуйте вклад лише після того, як побачите, як комісії та цінові коливання впливають на вашу позицію.

Ключові характеристики Liquidity Provider (LP)

Короткі пункти, які можна переглянути за чашкою кави:

Комісії: Отримуйте частку від комісій за свопи пропорційно до вашої долі в пулі.
Токени: Токени LP відображають вашу частку і потрібні для виведення.
Ризик: Розходження в цінах може змінити склад ваших токенів і вплинути на результат прибутку.
Доступ: Ви можете входити та виходити з більшості пулів у будь-який момент.

Варіанти

Не всі підходи для LP однакові. Ось кілька варіантів, з якими ви можете зіткнутися:

Пасивний: Виставили й час від часу перевіряєте AMM пули, наприклад Uniswap.
Концентрований: Надаєте ліквідність у межах певного цінового діапазону для вищої ефективності капіталу, часто зустрічається в AMM v3.
Один токен: Деякі протоколи дозволяють внести лише один токен, а пару створюють за лаштунками.

Нагадування

APR можуть змінюватися щоденно. Минулі доходи не гарантують майбутніх результатів, і пари «blue chip» все одно несуть ризик.

Приклад

На DEX Алекс вносить ETH і USDC у пул ETH USDC, збирає комісії з кожної операції, а потім виводить оновлену суміш токенів.

Цікавий факт

Коли почався DeFi summer, багато протоколів роздавали бонусні токени LP, і звідти набув популярності термін «yield farming».

Підсумок

В одному реченні: Liquidity Provider (LP) постачає токени, щоб інші могли торгувати, і отримує плату за підтримку руху ринку, у стилі поєднання Rolex і тредів Reddit.

Liquidity Provider (LP)