什么是 Peer to Peer Lending (P2P Lending)？
Peer to Peer Lending (P2P Lending) 连接想出借资金的人和想借入资金的人，无需传统银行居中。在加密领域，智能合约掌管规则和抵押品，双方同意后释放资金。可以把它想象成贷款版的 Tinder，不过用的是代码和抵押品，而不是寒暄。
误区
Peer to Peer Lending (P2P Lending) 不是免费资金，也不是没有风险。各个平台存在差异，抵押品价格会波动，按时还款仍然很重要，即使所有流程都由智能合约执行。
Peer to Peer Lending (P2P Lending) 的运作方式
下面是 Peer to Peer Lending (P2P Lending) 通常的流程，去掉花絮。
- 步骤 1：你决定借款或出借。也许你想要一个月的稳定币，并把加密资产作为抵押提交。
- 步骤 2：平台设定条款或允许你提出条款，并可能基于你的抵押品和过往记录进行快速的风险评估。
- 步骤 3：你的请求会展示给潜在的出借者。如果他们认可利率和期限，一个或多位出借者会为贷款提供资金。
- 步骤 4：智能合约锁定抵押品，释放资金，并开始计时。条款写入合约，减少意外。
- 步骤 5：你按计划还款。如果未按时偿还，合约可能卖出部分抵押品以覆盖贷款。流程清晰且可预测，确实就是这么简单。
这是你在大多数应用中会看到的流程，从精美的 DeFi 仪表板到更传统的平台。
为什么 Peer to Peer Lending (P2P Lending) 很重要
无论你是在寻找收益还是短期资金，下面说明你可能关心的原因。
- 好处：作为出借人，你可以获得定期的利息支付。作为借款人，你可以快速获得资金，无需前往银行分行。
- 视角：它符合开放金融的氛围，代码设定规则，准入较广。可以把它想象成劳力士遇上 Reddit 讨论区。
- 相关性：你会在 DeFi 应用、加密信用市场、DAO 金库，甚至 NFT 抵押贷款中看到它。
提示
将较小的金额分散到多笔贷款，优先选择更稳健的抵押品，并在计算时始终包含交易成本，这样你的收益才是真实的，而不仅仅是账面漂亮。
Peer to Peer Lending (P2P Lending) 的主要特征
以下特征定义了当前加密领域的 Peer to Peer Lending (P2P Lending)。
- 直接：借款人通过平台或智能合约与资金提供者对接，减少中间环节。
- 可编程：利率、期限和清算规则等条款写在代码中，而不是通过后台邮件处理。
- 抵押：许多贷款锁定加密货币或 NFT，以保证交易即使在对方消失时也有保障。
- 透明：链上贷款可被追踪，因此可以查看交易量、利率和表现。
- 全球化：任何有互联网和钱包的人都可以参与，无需着正装。
不同形式
相同的理念，不同的形式。
- CeFi：由公司撮合用户并处理托管，同时保留加密品牌形象。
- DeFi：智能合约管理资金和规则，通常无需注册账户。
- 有抵押：借款人提交加密货币或 NFT 作为抵押以担保贷款。
- 无抵押：基于信誉的小额贷款，利率较高且风险更大。
- 资金池：出借人将资金存入池中，借款人以市场利率从中提取。
- 直接：一对一交易，单一出借人资助单一借款人。
提醒
高年化收益率看起来很吸引，但还款情况和抵押品波动决定你的真实结果。截图并不会还款，按计划还款才会。
示例
在 Peer to Peer Lending (P2P Lending) 中，马尼拉的一位设计师用 ETH 作为抵押，获得两个月的 USDC 贷款，然后用自由职业发票还款并解锁 ETH。
趣闻
在加密出现之前，社区借贷圈靠互信和提醒轮流出资；智能合约将这种模式扩展到全球范围，让代码担任仲裁角色。
总结
结论：这是一种资金撮合机制，代码负责记录与执行，双方在开始时就清楚规则。