Hvad er Yield Farming?
Yield Farming er, når du parkerer krypto i DeFi for at tjene mere krypto. Tænk rente plus bonuspoint: du stiller tokens til rådighed for en protokol, og den betaler dig i gebyrer eller belønningstokens. Ligesom at leje et ekstra værelse ud, men lejeren er kode.
“Yield Farming er gratis penge.” Ikke helt. Belønninger følger handelsvolumen, tokenpriser og smartkontrakt risiko, så afkast kan se godt ud den ene uge og stilne af den næste.
Hvordan Yield Farming fungerer
Her er den hurtige vej fra nysgerrig til at tjene. Ingen laboratoriefrakke nødvendig.
- Trin 1: Vælg en platform på DEX'er som understøtter det par, du vil bruge.
- Trin 2: Indsæt tokens i likviditetspuljer og bliv en af likviditetsudbyderne (LP'er).
- Trin 3: Du får LP-tokens, der afspejler din andel, plus en del af handelsgebyrerne og nogle gange ekstra belønninger.
- Trin 4: Kræv belønninger efter en plan, geninvester dem, eller træk dine midler ud, når du ønsker det.
- Trin 5: Hold øje med prisbevægelser for at styre Impermanent Loss.
Det er spilleplanen. Enkel idé, mange varianter.
Hvorfor Yield Farming betyder noget
Hvorfor bør du interessere dig?
- Fordel: Det kan gøre inaktive tokens til gebyrindtægter og belønninger, mens du sover.
- Perspektiv: Incitamenter bestemmer, hvor likviditet går hen, hvilket kan gøre en stor forskel for nye protokoller og tokens.
- Relevans: Du vil støde på det på tværs af DeFi-dashboard, lån apps og DAO-kasser, der ønsker at tjene på reserver.
Start småt med et par stablecoins for at lære processen, og øg indsatsen, når du har fulgt gebyrer, belønninger og gas i nogle dage.
Nøgletræk ved Yield Farming
Hvad der kendetegner det:
- Belønninger: Tjen handelsgebyrer og ofte ekstra tokens for at levere likviditet.
- Volatilitet: Dine belønninger og dit indskud kan svinge med markedsbevægelser.
- Likviditet: Du kan som regel træde ind eller ud efter egne ønsker, underlagt gas og poolforhold.
- Komponerbarhed: Strategier kan kombineres på tværs af puljer, vaults og lånemarkeder.
Hvordan beregnes Yield Farming?
Der er ikke én formel, men et simpelt estimat ser på din andel af puljen, gebyrerne og eventuelle tokenbelønninger.
Simpelt estimat for gebyrafkast:
Fee APR ≈ (Your Pool Share × Daily Trading Fees × 365) ÷ Your Deposit Tilføj belønninger, hvis protokollen betaler tokens:
Total APR ≈ Fee APR + (Daily Reward Value × 365 ÷ Your Deposit) APY afhænger af hvor ofte du kræver og geninvesterer. Hyppigere geninvestering kan øge afkastet, men gebyrer og prisændringer påvirker resultatet.
Varianter
Samme tema, forskellige veje:
- Mining: Liquidity mining er den klassiske model med gebyrindtægter plus belønningstokens.
- Enkelt: Enkeltstående pools lader dig indsætte ét aktiv i stedet for et par.
- Vaults: Automatiserede strategier indløser, bytter og geninvesterer for dig.
- Lån: At låne for at deltage i Yield Farming kan øge eksponeringen, men medfører risiko for likvidation.
APR'er ændrer sig hele tiden, gas spiser en del af små krav, og skat kan komme i spil. Skærmbilleder viser ikke altid sandheden, regneark hjælper.
Eksempel
Du tilføjer ETH og USDC til en populær pulje, tjener en andel af swapgebyrerne og auto geninvesterer belønninger gennem en vault i nogle uger.
Sjov kendsgerning
Under DeFi Summer i 2020 jagtede deltagere i Yield Farming nye tokenincitamenter så hurtigt, at en pulje kunne fyldes på få minutter, og Twitter mindede om et handelsgulv.
Opsummering
Kort sagt: Ved Yield Farming stiller du tokens til rådighed, protokollen betaler dig, og din opgave er at vælge puljerne og styre de bevægelige dele fornuftigt.