¿Qué es Yield Farming?
Yield Farming consiste en depositar cripto en DeFi para ganar más cripto. Piensa en intereses más puntos extra: suministras tokens a un protocolo y este te paga con comisiones o tokens de recompensa. Como alquilar una habitación libre, pero el inquilino es código.
“Yield Farming es dinero gratis.” No del todo. Las recompensas cambian con el volumen de trading, los precios de los tokens y el riesgo del contrato inteligente, por lo que los rendimientos pueden verse muy bien una semana y bajos la siguiente.
Cómo funciona Yield Farming
A continuación el camino rápido de curioso a obtener ganancias. No hace falta bata de laboratorio.
- Paso 1: Elige una plataforma en DEXs que admita el par que quieres.
- Paso 2: Deposita tokens en liquidity pools y conviértete en uno de los liquidity providers (LPs).
- Paso 3: Recibes tokens LP que registran tu participación, además de una parte de las comisiones de trading y, a veces, recompensas extra.
- Paso 4: Reclama recompensas según un calendario, vuelve a apostarlas o retira tus fondos cuando quieras.
- Paso 5: Mantén un ojo en los movimientos de precio para gestionar la Impermanent Loss.
Ese es el manual. Idea simple, muchas variantes.
Por qué importa Yield Farming
¿Por qué debería interesarte?
- Beneficio: Puede convertir tokens inactivos en ingresos por comisiones y recompensas mientras duermes.
- Perspectiva: Los incentivos determinan hacia dónde va la liquidez, lo que puede impulsar o hundir nuevos protocolos y tokens.
- Relevancia: Lo verás en paneles DeFi, aplicaciones de préstamos y tesorerías DAO que buscan ganar con sus reservas.
Empieza con poco con un par de stablecoins para aprender el proceso, luego aumenta cuando hayas seguido las comisiones, recompensas y el gas durante unos días.
Características clave de Yield Farming
Qué lo distingue:
- Recompensas: Gana comisiones de trading y a menudo tokens adicionales por aportar liquidez.
- Volatilidad: Tus recompensas y tu depósito pueden variar con los movimientos del mercado.
- Liquidez: Por lo general puedes entrar o salir cuando quieras, sujeto a gas y condiciones del pool.
- Composabilidad: Las estrategias se pueden encadenar entre pools, vaults y mercados de préstamos.
¿Cómo se calcula Yield Farming?
No hay una única fórmula, pero una estimación sencilla considera tu participación en el pool, las comisiones y cualquier recompensa en tokens.
Estimación básica de rendimiento por comisiones:
Fee APR ≈ (Your Pool Share × Daily Trading Fees × 365) ÷ Your Deposit Añade las recompensas si el protocolo paga tokens:
Total APR ≈ Fee APR + (Daily Reward Value × 365 ÷ Your Deposit) El APY depende de la frecuencia con que reclamas y capitalizas. Más capitalización puede aumentar los rendimientos, pero las comisiones y los cambios de precio importan.
Variantes
Mismo tema, rutas diferentes:
- Minería: La minería de liquidez es el modelo clásico de ganar comisiones más tokens de recompensa.
- Unilateral: Los pools de un solo activo permiten depositar un activo en lugar de un par.
- Bóvedas: Estrategias automatizadas reclaman, intercambian y reinvierten por ti.
- Pedir prestado: Pedir prestado para Yield Farming puede aumentar la exposición, pero añade riesgo de liquidación.
Las APR cambian constantemente, el gas reduce las reclamaciones pequeñas y puede haber impuestos. Las capturas de pantalla engañan, las hojas de cálculo ayudan.
Ejemplo
Añades ETH y USDC a un pool popular, ganas una porción de las comisiones de swap y capitalizas automáticamente las recompensas mediante una bóveda durante unas semanas.
Dato curioso
Durante el DeFi Summer de 2020, los participantes persiguieron nuevos incentivos de tokens tan rápido que un pool podía llenarse en minutos y Twitter parecía un parqué de bolsa.
Resumen
Yield Farming en una frase: suministras tokens, el protocolo te paga, y tu tarea es elegir los pools y gestionar las piezas móviles con prudencia.