Peer to Peer Lending (P2P Lending)

Peer to Peer Lending (P2P Lending)とは？

Peer to Peer Lending (P2P Lending)は、従来の銀行を仲介にせず、貸したい人と借りたい人をつなげます。暗号資産の世界では、スマートコントラクトがルールや担保を管理し、双方が合意したときに資金を解放します。会話の代わりにコードと担保でつながる、ローン版のTinderのようなイメージです。

Peer to Peer Lending (P2P Lending)の仕組み

余計な説明は抜きにして、一般的な流れは次の通りです。

1. Step 1: あなたは借りるか貸すかを決めます。たとえば、1か月だけステーブルコインが欲しくて暗号資産を担保として預けることがあります。
2. Step 2: プラットフォームが条件を設定するか、あなたが条件を提案でき、担保や実績に基づいて簡単なリスク評価を行うことがあります。
3. Step 3: あなたの申し込みは潜在的な貸し手に表示されます。金利や期間が合えば、1人または複数がローンに資金を提供します。
4. Step 4: スマートコントラクトが担保をロックし、資金を解放して契約期間を開始します。条件はあらかじめ組み込まれているので驚きはありません。
5. Step 5: 予定通りに返済します。返済を怠ると、契約が担保の一部を売却してローンを補填することがあります。明快で予測可能、それだけのことです。

これは多くのアプリで見られる流れで、洗練されたDeFiダッシュボードからよりクラシックなプラットフォームまで同じです。

なぜPeer to Peer Lending (P2P Lending)が注目されるか

利回りを狙う場合でも短期資金が必要な場合でも、関心を持つ理由は次の通りです。

• メリット：貸し手としては定期的な利息の支払いを得られます。借り手としては銀行支店に行かずに迅速に資金を得られます。
• 視点：コードがルールを決め、アクセスが広いオープンファイナンスの雰囲気に合います。ロレックスとRedditのスレッドが交わるようなイメージです。
• 該当分野：DeFiアプリ、暗号のクレジット市場、DAOの資金庫、さらにはNFT担保ローンでも見かけます。

Peer to Peer Lending (P2P Lending)の主な特徴

これらの特徴が、現在の暗号資産におけるPeer to Peer Lending (P2P Lending)を表しています。

• 直接的：借り手と資金提供者が、プラットフォームやスマートコントラクトを通じて仲介を減らして出会います。
• プログラム可能：金利、期間、清算ルールなどの条件がコードに組み込まれて管理されます。
• 担保：多くのローンは暗号資産やNFTをロックして取引を守ります。
• 透明性：オンチェーンのローンは追跡可能で、取引量、金利、パフォーマンスを確認できます。
• グローバル：インターネットとウォレットがあれば誰でも参加できます。フォーマルな服装は不要です。

バリエーション

同じ考え方でも形はいろいろあります。

• CeFi：企業が利用者をマッチングしカストディを管理しながら暗号資産のブランドを保ちます。
• DeFi：スマートコントラクトが資金とルールを管理し、アカウント登録なしで使えることが多いです。
• 担保付き：借り手が暗号資産やNFTを担保に差し入れてローンを確保します。
• 無担保：信用に基づく少額ローンで、金利は高めでリスクも高いです。
• プール型：貸し手がプールに預け、借り手は市場金利で引き出します。
• 直接型：1対1の取引で、単一の貸し手が単一の借り手に資金を提供します。

例

Peer to Peer Lending (P2P Lending)では、マニラのデザイナーが担保としてETHを差し入れて2か月のUSDCローンを受け、フリーランスの請求書から返済してETHを解放します。

豆知識

暗号資産が普及する前は、コミュニティ内の貸し合いが信頼と呼びかけだけで資金を回していました。スマートコントラクトはその仕組みをコードで仲裁役として大きく広げました。

まとめ

結論：コードがスコアを管理し、双方がルールを理解した上で行う資金のマッチメイキングです。