Flash Loans

Flashloans zijn leningen zonder onderpand die uniek zijn voor DeFi en binnen één blockchaintransactie moeten worden geleend en terugbetaald. Als de lening niet wordt terugbetaald, wordt de volledige transactie teruggedraaid alsof deze nooit heeft plaatsgevonden.

• Atomische transacties: Het lenen en terugbetalen moeten binnen hetzelfde transactieblok plaatsvinden. Als een stap mislukt, wordt alles teruggedraaid.
• Geen onderpand vereist: Omdat de lening gegarandeerd binnen één transactie wordt terugbetaald, is er geen onderpand nodig.
• Smartcontractlogica: De lener schrijft een smart contract dat leent, handelingen uitvoert en terugbetaalt - alles in één aanroep.
• Flashloankosten: Protocollen rekenen doorgaans lage kosten (bijvoorbeeld 0,09% op Aave).

• Arbitrage: Prijsverschillen tussen DEX's benutten in één transactie
• Onderpand swappen: Onderpand op een leenprotocol swappen zonder de lening eerst terug te betalen
• Zelfliquidatie: Je eigen positie liquideren om te voorkomen dat je anderen een liquidatieboete moet betalen
• Herfinanciering van schulden: Schulden van het ene protocol naar een ander protocol met betere tarieven verplaatsen

Flashloans zijn kwaadwillig gebruikt om orakelprijzen te manipuleren, kwetsbaarheden in protocollen uit te buiten en liquiditeitspools leeg te halen. Grote incidenten zijn onder meer bZx ($8M, 2020), Pancake Bunny ($45M, 2021) en Euler Finance ($197M, 2023).