Lending

Czym jest Lending?

Lending oznacza, że tymczasowo pożyczasz komuś swoje pieniądze lub kryptowaluty, aby mógł z nich korzystać, a następnie oddaje je z odsetkami. W kryptosferze zwykle polega to na wpłaceniu tokenów do puli, z której inni mogą pobierać środki. Można to porównać do wynajmowania swoich monet, podczas gdy one pracują na twój zysk.

Jak działa Lending

Szybkie wprowadzenie z praktycznym przykładem. Wyobraź sobie, że wpłacasz USDC do aplikacji kryptowalutowej. Pożyczkobiorcy korzystają z tej puli, płacą odsetki, a ty otrzymujesz zysk. Mechanika jest prosta, a pod spodem stoją poważne obliczenia.

• Wybierz: Wskaż platformę i token, który chcesz udostępnić.
• Wpłać: Prześlij aktywa do wspólnej puli, która śledzi salda na łańcuchu.
• Dobierz: Inni użytkownicy pobierają środki poprzez pożyczanie, płacąc odsetki zmienne lub stałe.
• Zarabiaj: Odsetki naliczają się na bieżąco i aktualizują twoje saldo.
• Wyjdź: Wypłać w dowolnym momencie, jeśli dostępna jest płynność, razem z naliczonymi odsetkami.

To cały proces. Krawat i aktówka nie są potrzebne.

Dlaczego Lending ma znaczenie

Lending daje pracę twoim nieużywanym tokenom. W aplikacjach stworzonych dla zdecentralizowanych finansów (DeFi) umożliwia traderom dostęp do natychmiastowej płynności bez potrzeby zwracania się do pracownika banku.

• Korzyść: Zarabiasz odsetki, zachowując kontrolę nad kapitałem i momentem decyzji.
• Perspektywa: Stopy zmieniają się wraz z podażą i popytem, więc mogą być wysokie lub niskie.
• Zastosowanie: Spotkasz Lending w portfelach, dAppach, DAO i nawet na kontach giełdowych.

Główne cechy Lending

Oto elementy, które wyróżniają Lending w kryptosferze, w skrócie:

• Zabezpieczenie: Większość pożyczek jest nadzabezpieczona, zwykle płynnymi tokenami.
• Stopy: Odsetki zmieniają się wraz z zasobami puli i zapotrzebowaniem pożyczających.
• Przejrzystość: Salda i zasady są w wielu aplikacjach widoczne na łańcuchu.
• Rynek: Niektóre systemy dopasowują użytkowników do ofert peer to peer (P2P) zamiast korzystać z płynności puli.

Jak oblicza się Lending?

Dwie wartości, które często napotkasz, to APR i APY. APR to stopa bez kapitalizacji, APY uwzględnia kapitalizację. Oto podstawowe obliczenia.

1. APY z APR: Zastosuj częstotliwość kapitalizacji.
2. LTV: Porównaj wartość pożyczoną z wartością zabezpieczenia.

Wzór na APY przy n okresach kapitalizacji w roku i APR podanym jako liczba dziesiętna:

APY = (1 + APR / n)^(n) - 1

Wskaźnik loan to value dla pozycji:

LTV = Borrowed Value / Collateral Value

Przykład: Jeśli APR wynosi 8 procent i kapitalizuje się codziennie, APY będzie około 8,33 procent. Jeśli pożyczysz 5 000 przy zabezpieczeniu 10 000, LTV wynosi 0,5.

Warianty

Lending występuje w kilku formach. Wybierz tę, która odpowiada twoim celom i tolerancji ryzyka.

• Pule: Pożyczkodawcy wpłacają środki do wspólnej puli, pożyczkobiorcy z niej korzystają, stopy są zmienne.
• CeFi: Platformy prowadzone przez firmy, które przechowują aktywa i ustalają warunki.
• DeFi: Systemy oparte na smart kontraktach z otwartymi zasadami i księgowością na łańcuchu.
• Flash: Jednoblokowe flash loans, które muszą być spłacone w tej samej transakcji.

Przykład

Wpłacasz 1 000 USDC do puli Lending, stopa rośnie z 3 procent do 6 procent w wyniku wzrostu popytu, a twoje saldo rośnie w czasie rzeczywistym bez twojej ingerencji.

Ciekawostka

Najstarsze znane umowy pożyczkowe spisano na glinianych tabliczkach. Dziś umowa może być smart kontraktem na blockchainie. Ta sama idea, mniej odłamków gliny.

Podsumowanie

Lending to po prostu pozwalanie swoim aktywom pracować dla innych, przynosząc ci odsetki. Zrób własne rozeznanie, obserwuj ryzyko i daj czasowi działać.