Czym jest Yield Farming?

Yield Farming polega na tym, że lokujesz kryptowaluty w DeFi, żeby zarobić więcej kryptowalut. Pomyśl o tym jak o odsetkach plus dodatkowych punktach: dostarczasz tokeny do protokołu, a on płaci ci opłatami lub tokenami nagród. Jak wynajęcie wolnego pokoju, ale najemcą jest kod.

Mit

“Yield Farming to darmowe pieniądze.” Nie do końca. Nagrody zmieniają się wraz z wolumenem obrotu, cenami tokenów i ryzykiem smart kontraktów, więc zwroty mogą wyglądać świetnie w jednym tygodniu, a w następnym być skromne.

Jak działa Yield Farming

Krótka droga od zainteresowania do zarabiania. Nie potrzebujesz kitla laboratoryjnego.

Krok 1: Wybierz platformę na DEXy, która obsługuje parę, której chcesz.
Krok 2: Wpłać tokeny do puli płynności i zostań jednym z dostawców płynności (LP).
Krok 3: Otrzymujesz tokeny LP, które śledzą twój udział, plus część opłat transakcyjnych i czasem dodatkowe nagrody.
Krok 4: Odbieraj nagrody zgodnie z harmonogramem, ponownie je stakuj lub wypłać środki kiedy chcesz.
Krok 5: Obserwuj ruchy cen, aby zarządzać Impermanent Loss.

To jest plan działania. Prosty pomysł, wiele wariantów.

Dlaczego Yield Farming ma znaczenie

Dlaczego warto się tym zainteresować?

Korzyść: Może zamienić nieaktywne tokeny w dochód z opłat i nagrody, nawet gdy śpisz.
Perspektywa: Zachęty wpływają na przepływ płynności, co może zadecydować o powodzeniu lub porażce nowych protokołów i tokenów.
Zastosowanie: Zobaczysz to na pulpitach DeFi, w aplikacjach pożyczkowych i w skarbcach DAO, które chcą zarobić na rezerwach.

Wskazówka

Zacznij od małych kwot z parą stablecoinów, żeby poznać mechanikę, następnie zwiększaj, gdy przez kilka dni będziesz obserwować opłaty, nagrody i koszty gazu.

Główne cechy Yield Farming

Co go wyróżnia:

Nagrody: Zarabiaj na opłatach transakcyjnych i często dodatkowych tokenach za dostarczanie płynności.
Zmienność: Twoje nagrody i depozyt mogą się zmieniać wraz z ruchami rynku.
Płynność: Zwykle możesz wejść lub wyjść według własnych zasad, z uwzględnieniem kosztów gazu i warunków puli.
Kompozycyjność: Strategie można łączyć między pulami, skarbcami i rynkami pożyczkowymi.

Jak oblicza się Yield Farming?

Nie ma jednej formuły, ale proste oszacowanie uwzględnia twój udział w puli, opłaty i ewentualne nagrody tokenowe.

Podstawowe oszacowanie zysku z opłat:

APR z opłat ≈ (Twój udział w puli × Dzienne opłaty transakcyjne × 365) ÷ Twój depozyt

Dodaj nagrody, jeśli protokół wypłaca tokeny:

Całkowite APR ≈ APR z opłat + (Dzienna wartość nagród × 365 ÷ Twój depozyt)

APY zależy od częstotliwości odbioru i kapitalizacji. Częstsze kapitalizowanie może zwiększyć zwroty, ale opłaty i zmiany cen mają znaczenie.

Warianty

Ten sam motyw, inne drogi:

Kopanie: Liquidity mining to klasyczny model zarabiania na opłatach plus tokeny nagród.
Jednostronne: Pule jednostronne pozwalają wpłacić jeden aktyw zamiast pary.
Skarbce: Zautomatyzowane strategie odbierają nagrody, zamieniają je i reinwestują za ciebie.
Pożyczanie: Pożyczanie do farmowania może zwiększyć ekspozycję, ale dodaje ryzyko likwidacji.

Przypomnienie

APR zmieniają się cały czas, opłaty za gaz zjadają małe wypłaty, a podatki mogą mieć zastosowanie. Zrzuty ekranu mogą wprowadzać w błąd, arkusze kalkulacyjne pomagają.

Przykład

Dodajesz ETH i USDC do popularnej puli, zarabiasz część opłat swap i automatycznie kapitalizujesz nagrody przez skarbiec przez kilka tygodni.

Ciekawostka

W czasie DeFi Summer w 2020 roku farmersi tak szybko gonili nowe zachęty tokenowe, że pula mogła się zapełnić w kilka minut, a Twitter przypominał parkiet giełdy.

Podsumowanie

Yield Farming w jednym zdaniu: dostarczasz tokeny, protokół ci płaci, a twoim zadaniem jest wybierać pule i mądrze zarządzać zmiennymi elementami.

Yield Farming