O que é Liquidity Mining?
Liquidity Mining acontece quando você deposita os seus tokens num pool de negociação e ganha recompensas por ajudar a que as trocas ocorram. Pense nisso como abastecer o bar numa festa e receber uma parte de cada bebida vendida, mais alguns bilhetes de bónus por ser generoso.
Liquidity Mining é dinheiro grátis. Nem por isso. As recompensas podem ser reais, mas os preços mudam, as taxas variam e os programas terminam. Também existe risco de contrato inteligente, mesmo que o seu amigo no Discord jure que está tudo tranquilo.
Como funciona Liquidity Mining
Passagem rápida, sem rodeios.
- Passo 1: Você escolhe um par de tokens e um pool, depois liga a sua carteira para depositar em Pools de Liquidez.
- Passo 2: Traders fazem trocas contra a sua liquidez em exchanges descentralizadas (DEXs), pagando uma pequena taxa por operação.
- Passo 3: Você recebe tokens LP que registam a sua parcela do pool e recolhe a sua parte dessas taxas de negociação.
- Passo 4: Muitos programas adicionam recompensas bónus num token separado além das taxas. Essa taxa muda conforme a oferta e a procura.
- Passo 5: Você pode levantar os fundos devolvendo os tokens LP. O resultado final depende dos preços durante o período em que esteve dentro.
Essa é a ideia.
Por que Liquidity Mining importa
Ajudar pares de negociação novos a arrancar com força em (DeFi) e pagar-lhe por trazer profundidade ao mercado.
- Vantagem: Ganhe uma parte das taxas mais possíveis recompensas em tokens enquanto os seus ativos trabalham.
- Perspectiva: Transformou utilizadores em formadores de mercado, alterando a forma como os projetos captam atenção e liquidez.
- Relevância: Vai encontrar isto em dApps, tesourarias de DAO, jogos com tokens e até em pares meme novos.
Antes de experimentar Liquidity Mining, leia sobre Perda Impermanente e verifique quanto volume de negociação o pool realmente recebe. Volume baixo normalmente significa taxas baixas.
Principais características do Liquidity Mining
Aqui está o que o distingue:
- Incentivos: Recompensas vêm das taxas de negociação e por vezes de tokens extra de um programa.
- Exposição: Você detém uma cesta de ambos os ativos do par, por isso as oscilações de preço afetam o resultado.
- Flexibilidade: Pode sair queimando os tokens LP e reclamando a sua parte, conforme as regras do pool.
- Rótulos: É frequentemente agrupado com fornecimento de liquidez ou yield farming, embora recompensas e mecânicas possam diferir.
- Volatilidade: As APRs podem mudar rapidamente à medida que mais pessoas entram ou saem e conforme o volume varia.
As taxas são pagas nos ativos do pool e os tokens bónus podem cair de valor. Recompensas apresentadas em percentagem são estimativas, não garantias.
Exemplo
Você deposita valor equivalente em ETH e USDC num pool, os traders trocam durante o dia todo num DEX e você reclama as taxas de negociação mais o token do programa no fim da semana.
Curiosidade
O Verão DeFi de 2020 tornou-se viral quando novos tokens recompensaram os primeiros contribuidores dos pools e, sim, algumas pessoas faziam farming de pijama entre chamadas no Zoom.
Resumo
Pense em Liquidity Mining como receber para ser a contraparte que permite que outros negociem, como gerir uma pequena mesa de mercado a partir da sua carteira.