Vad är Yield Farming?
Yield Farming är när du parkerar krypto i DeFi för att tjäna mer krypto. Tänk ränta plus bonuspoäng: du tillhandahåller tokens till ett protokoll och får betalt i avgifter eller belönings tokens. Som att hyra ut ett extra rum, men hyresgästen är kod.
»Yield Farming är gratis pengar.« Inte riktigt. Belöningar varierar med handelsvolym, tokenpriser och risk i smarta kontrakt, så avkastningen kan se bra ut en vecka och lugn nästa.
Hur Yield Farming fungerar
Här är den snabba vägen från nyfiken till att tjäna. Ingen laboratorierock krävs.
- Steg 1: Välj en plattform på DEXs som stödjer paret du vill använda.
- Steg 2: Sätt in tokens i liquidity pools och bli en av liquidity providers (LPs).
- Steg 3: Du får LP tokens som visar din andel, plus en del av handelsavgifter och ibland extra belöningar.
- Steg 4: Kräv belöningar enligt schema, återinsätt dem eller ta ut dina medel när du vill.
- Steg 5: Håll koll på prisrörelser för att hantera Impermanent Loss.
Det är handlingsplanen. Enkel idé, många varianter.
Varför Yield Farming spelar roll
Varför borde du bry dig?
- Fördel: Det kan förvandla liggande tokens till avgiftsinkomster och belöningar medan du sover.
- Perspektiv: Incitament avgör vart likviditet går, vilket kan avgöra framgången för nya protokoll och tokens.
- Relevans: Du ser det i DeFi instrumentpaneler, utlåningsappar och DAO kassor som söker avkastning på reserver.
Börja smått med ett par stablecoins för att lära processen, öka sedan när du har följt avgifter, belöningar och gas under några dagar.
Viktiga kännetecken för Yield Farming
Vad som skiljer det åt:
- Belöningar: Tjäna handelsavgifter och ofta extra tokens för att tillhandahålla likviditet.
- Volatilitet: Dina belöningar och din insättning kan svänga med marknadsrörelser.
- Likviditet: Du kan oftast gå in eller ut på dina villkor, med hänsyn till gas och poolvillkor.
- Sammansättbarhet: Strategier kan kombineras över pools, valv och utlåningsmarknader.
Hur beräknas Yield Farming?
Det finns ingen enda formel, men en enkel uppskattning ser på din andel av poolen, avgifterna och eventuella tokenbelöningar.
Grundläggande uppskattning av avgiftsavkastning:
Avgifts APR ≈ (Din andel i poolen × Dagliga handelsavgifter × 365) ÷ Din insättning Lägg till belöningar om protokollet betalar tokens:
Total APR ≈ Avgifts APR + (Dagligt belöningsvärde × 365 ÷ Din insättning) APY beror på hur ofta du kräver och kapitaliserar. Mer kapitalisering kan öka avkastningen, men avgifter och prisförändringar påverkar.
Variationer
Samma tema, olika vägar:
- Mining: Likviditetsmining är den klassiska modellen för att tjäna handelsavgifter plus belönings tokens.
- Single: Single sided pools låter dig sätta in en tillgång i stället för ett par.
- Vaults: Automatiserade strategier kräver, byter och återinvesterar åt dig.
- Borrow: Låna för att farm kan öka exponeringen men tillför likvidationsrisk.
APRs ändras hela tiden, gas äter upp små uttag och skatter kan gälla. Skärmdumpar ljuger, kalkylblad hjälper.
Exempel
Du lägger till ETH och USDC i en populär pool, tjänar en del av swapavgifterna och autokapitaliserar belöningar via ett valv i några veckor.
Kul fakta
Under DeFi Summer 2020 jagade farmers nya tokenincitament så snabbt att en pool kunde fyllas på minuter, och Twitter kändes som ett handelsgolv.
Sammanfattning
Yield Farming i ett nötskal: du tillhandahåller tokens, protokollet betalar dig och din uppgift är att välja pooler och hantera de rörliga delarna klokt.