Collateralization Ratio (CR) คืออะไร?

Collateralization Ratio (CR) คือมูลค่าของสิ่งที่คุณล็อกไว้เมื่อเทียบกับสิ่งที่คุณเป็นหนี้ แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ มันแสดงธนาคารสำรองของคุณก่อนที่เงินกู้จะถูก liquidate ลองนึกถึงการวางเงินมัดจำมากๆ เพื่อที่ผู้จัดการจะไม่วิตก หากคุณทำแตกแก้ว

Myth

“ตั้งค่า Collateralization Ratio (CR) ที่สูงมาก แล้วคุณจะปลอดภัยอย่างสมบูรณ์” ไม่ใช่แบบนั้นเสมอ CR ที่สูงขึ้นอาจช่วยได้ แต่ก็รัดตรึงมากขึ้นกับ collateral และไม่กำจัดความเสี่ยงการ liquidate หากตลาดร่วงอย่างรวดเร็ว

How Collateralization Ratio (CR) works

คิดว่า Collateralization Ratio (CR) คือเครื่องวัดสุขภาพของเงินกู้ของคุณ นี่คือภาพรวมด้วยตัวเลขง่ายๆ

Start: you deposit an asset into a vault or pool.
Borrow: ในหลายตลาด lending คุณเลือกมูลหนี้ที่จะเปิดตามข้อจำกัดของสินทรัพย์นั้น
Ratio: หากคุณล็อกมูลค่า 1500 และกู้ 1000 CR ของคุณคือ 150 เปอร์เซ็นต์ คณิตศาสตร์ง่ายๆ แต่มีผลกระทบมาก
Move: ราคามีการเปลี่ยนแปลง ทำให้ CR ของคุณเคลื่อนตาม หากสินทรัพย์ที่ล็อกไวร่วง CR จะลดลง
Protect: ถ้าหล่นใกล้เส้น liquidation คุณเพิ่ม collateral, ชำระหนี้บางส่วน หรือเสี่ยงกับการ liquidate ใช่ นั่นคือทั้งหมด

เฝ้าดูมันเหมือนที่คุณเช็คแบตโทรศัพท์ก่อนออกไปเที่ยวกลางคืนยาวๆ

Why Collateralization Ratio (CR) Matters

คุณใส่ใจเพราะ Collateralization Ratio (CR) กำหนดว่าเงินกู้ของคุณมีความสบายใจแค่ไหนและคุณรักษาทุนไว้เท่าไร

Benefit: CR ที่แข็งแรงลดความเสี่ยง liquidation และทำให้คุณสามารถกู้ต่อไปโดยไม่ตื่นตระหนกตลอดเวลา
Perspective: Crypto เคลื่อนไหวเร็วและ price fluctuations สามารถหด CR ของคุณในไม่กี่นาที
Relevance: คุณจะเห็นมันใน vaults, dapps และ DAO treasuries เมื่อสินทรัพย์สนับสนุนหนี้บนเชน

Tip

ตั้งค่าการแจ้งเตือนให้ Collateralization Ratio (CR) แจ้งเตือนคุณเมื่อใกล้ถึงอันตราย ตั้งเป้าหมายให้มีบัฟเฟอร์เหนืออัตรา liquidation และมีสต็อกสำรองในการชำระหนี้หรือเติมเต็มในทันที

Key Characteristics of Collateralization Ratio (CR)

นี่คือสิ่งที่ทำให้ Collateralization Ratio (CR) อ่านง่ายและใช้งานได้จริง:

Buffer: แสดงว่าคุณมีพื้นที่เท่าไรก่อนการ liquidation
Live: อัปเดตตามราคาตลาดและการเปลี่ยนแปลงหนี้แบบเรียลไทม์
Asset: สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่ามักอนุญาตให้ขั้นต่ำต่ำกว่าได้มากกว่าสินทรัพย์ที่มีความผันผวน
Policy: แต่ละโปรโตคอลกำหนดขีดจำกัดและกฎการ liquidate ของตนเอง
Action: คุณสามารถเพิ่ม CR ได้โดยการเพิ่ม collateral หรือ ลดหนี้

How is Collateralization Ratio (CR) calculated?

Collateralization Ratio (CR) คือมูลค่าของสินทรัพย์ที่คุณล็อกไว divided by มูลค่าหนี้ของคุณ แล้วแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

CR percent = collateral value divided by debt value times 100

ตัวอย่าง: ล็อกค่า 1500, กู้ 1000 CR เท่ากับ 1500 divided by 1000 times 100 ซึ่งเท่ากับ 150 เปอร์เซ็นต์

Variations

แผงควบคุมต่างๆ มีรสชาติที่แตกต่างกัน แต่ทั้งหมดชี้ไปที่สุขภาพและขีดจำกัด:

Initial: CR ที่แนะนำเมื่อเปิดตำแหน่งเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทันที
Maintenance: ระดับที่คุณต้องอยู่เหนือเพื่อหลีกเลี่ยง liquidation
Liquidation: เกณฑ์แข็งแรงที่การ liquidation เริ่มต้น
LTV: Loan to value เป็นมุมมองกลับกัน ค่า LTV ต่ำหมายถึง CR สูงขึ้น

Reminder

Protocols change risk settings. Always check current parameters, and borrowers should remember that Collateralization Ratio (CR) can swing fast on volatile days.

Example

คุณล็อก ETH มูลค่า 1500 เพื่อสร้างมินต์ 1000 ของ stablecoin ซึ่งให้ Collateralization Ratio (CR) ที่ 150 เปอร์เซ็นต์ และคุณเติมเงินหาก ETH ลดลงเพื่อรักษาให้สูงกว่าเส้น liquidation

Fun Fact

Maker ทำให้แนวคิดเงินกู้ crypto ที่ overcollateralized เป็นที่นิยม และการกำกับดูแลได้ลงมติให้ CR อยู่ในขอบเขตใกล้เคียงขึ้นหรือลงในช่วงตลาดที่วุ่นววเหมือนเทอร์โมสตัทสำหรับความเสี่ยง

Wrap-Up

คิด Collateralization Ratio (CR) เป็นชีพจรของเงินกู้คุณเอง ยิ่งแข็งแรงยิ่งนอนหลับสบายขึ้น

Collateralization Ratio (CR)