Qu'est-ce que Collateral ?

Collateral désigne les actifs que vous mettez en garantie pour garantir un prêt ou une position de trading. Si vous ne remboursez pas ou si votre position explose, la plateforme peut vendre ces actifs mis en garantie pour couvrir la note. Pensez aux règles d'un prêteur sur gages, sauf que votre montre est de l'ETH et que la boutique est un logiciel.

Mythe

Beaucoup pensent que Collateral ne sert que pour les hypothèques ou pour les gros acteurs. Ce n'est pas vrai. Vous pouvez mettre en garantie une petite quantité de stablecoins ou de tokens pour ouvrir un prêt ou une position modeste, oui, même depuis votre téléphone.

Comment fonctionne Collateral

Résumé rapide, sans blabla. Vous verrouillez des actifs, recevez des fonds ou un pouvoir d'achat supplémentaire, et surveillez les prix. Si vous ignorez les limites, le système peut vendre votre garantie. Voici un guide clair :

Début : Choisissez ce que vous mettrez en garantie et optez pour une plateforme aux règles claires.
Verrouiller : Vos tokens sont placés dans un coffre géré par Contrats intelligents, qui automatisent tous les termes.
Emprunter : En tant qu'emprunteur, vous créez ou recevez des fonds jusqu'à une limite basée sur la valeur que vous avez déposée.
Surveiller : Les prix bougent. Si votre ratio descend sous le minimum, un bot peut liquider la garantie pour rembourser ce que vous devez.
Sortie : Remboursez et récupérez vos tokens. Le prêteur perçoit des intérêts ou des frais en chemin.

Simple sur le papier, strict en pratique. C'est le but.

Pourquoi Collateral est important

Vous devriez vous en préoccuper car cela vous permet de transformer des tokens inactifs en liquidités flexibles sans contacter une banque. C'est aussi un indicateur du risque.

Avantage : Obtenez de la liquidité tout en conservant une exposition à vos actifs.
Perspective : Les fluctuations du marché peuvent grignoter rapidement votre marge de sécurité, donc dimensionnez votre réserve comme si votre sommeil en dépendait.
Pertinence : Vous verrez des actifs mis en garantie dans les applications de prêt, les coffres de stablecoins, et les outils de trading DeFi.

Conseil

Laissez une marge de sécurité au-dessus du ratio minimum et activez des alertes. Si le prix chute pendant que vous dormez, votre garantie ne restera pas intacte.

Caractéristiques clés de Collateral

Ce qui caractérise les actifs mis en garantie :

Qualité : Les tokens blue chip et les stablecoins liquides sont souvent préférés aux monnaies peu liquides.
Volatilité : Plus les variations sont importantes, plus les limites de prêt sont basses et les liquidations plus rapides.
Usage : Cela peut aussi garantir des opérations en Trading sur marge, pas seulement des prêts.

Comment est calculé Collateral ?

Les plateformes surveillent un ratio pour assurer la sécurité. Deux formules courantes :

Le ratio de collatéralisation CR indique combien de valeur est déposée par rapport à ce que vous devez.

CR = Valeur déposée Vp divisée par Valeur du prêt L multipliée par 100

Le Loan to value LTV inverse la formule.

LTV = Valeur du prêt L divisée par Valeur déposée Vp multipliée par 100

Si le CR descend sous le seuil requis, la position peut être liquidée. Ce seuil varie selon l'actif et la plateforme.

Variantes

Différentes configurations que vous rencontrerez :

Surgaranti : Vous déposez plus de valeur que vous n'empruntez, standard pour les prêts crypto.
Sousgaranti : Rare et plus risqué, généralement lié au scoring de crédit ou à des lignes spéciales.
Isolé : Chaque position a son propre coffre afin qu'un mauvais pari ne coule pas les autres.
Croisé : Un seul bac partagé garantit plusieurs positions, pratique mais le risque se répartit.

Rappel

La liquidation est automatique et mécanique. L'intention n'a pas d'importance, ce sont les flux de prix et les règles qui comptent, donc surveillez le ratio, pas vos émotions.

Exemple

Vous verrouillez 1 ETH d'une valeur de 2000, empruntez 800 en stablecoin, puis maintenez le CR au-dessus du seuil de la plateforme pendant que l'ETH fluctue.

Fait amusant

Le premier grand système de stablecoin onchain a été lancé avec une unique garantie, et pendant un temps cette garantie unique était l'ETH, ce qui rendait les calculs des prêts initiaux très simples et assez risqués.

Conclusion

Version en une ligne : mettez des actifs en garantie maintenant, débloquez des liquidités maintenant, gérez le risque en permanence, et maintenez une valeur déposée saine pour que les bots vous ignorent.

Collateral