Return on Investment (ROI)

Qu'est-ce que Return on Investment (ROI) ?

Return on Investment (ROI) indique combien de bénéfice vous avez réalisé par rapport à ce que vous avez dépensé. C'est un indice rapide qui répond à la seule question que se pose votre comptable intérieur : est-ce que ça valait le coup ? Considérez-le comme consulter le tableau de score après une transaction, pas le best-of.

Comment fonctionne Return on Investment (ROI)

Voici le processus simple, version crypto :

1. Étape 1 : Choisissez un actif. Ça peut être du BTC, un NFT, ou altcoins.
2. Étape 2 : Vous investissez. Notez votre coût total, frais de transaction inclus.
3. Étape 3 : Plus tard, vérifiez la valeur actuelle ou le prix auquel vous l'avez vendu.
4. Étape 4 : Le profit est ce que vous récupérez moins ce que vous avez mis.
5. Étape 5 : ROI transforme ce profit en pourcentage pour pouvoir le comparer à d'autres opérations.

Oui, c'est aussi simple. Le défi est de garder une trace des éléments ennuyeux comme les frais et le calendrier.

Pourquoi Return on Investment (ROI) est utile

Et alors ? Parce que vous voulez savoir si l'effort en valait la peine :

• Avantage : Un pourcentage rapide et lisible qui indique si vous avez gagné de l'argent ou non.
• Perspective : Les cycles d'engouement peuvent faire paraître n'importe quoi brillant. Les tokens issus de Initial Coin Offerings (ICOs) ont connu des variations extrêmes, donc un simple ROI sans tenir compte du risque et du temps peut induire en erreur.
• Pertinence : Vous verrez le ROI sur les tableaux de bord des plateformes, dans les outils d'analyse DeFi, et même dans les propositions de DAO lorsque les budgets rencontrent la performance.

Caractéristiques clés de Return on Investment (ROI)

Ce qui rend le ROI pratique, et où il peut vous piéger :

• Simple : Un seul chiffre qui compare le profit au coût.
• Pourcentage : Valable pour différents actifs et montants, de quelques dollars à une trésorerie.
• Indifférent au temps : Il ignore la durée de détention, donc pour comparer selon la durée, regardez Internal Rate of Return (IRR).
• Frais : Les coûts de transaction et le slippage peuvent transformer un gain en perte si vous les ignorez.
• Volatilité : En crypto, les prix varient rapidement, donc un ROI pris en instantané peut changer entre le petit-déjeuner et le déjeuner.

Comment calcule-t-on Return on Investment (ROI) ?

Vous transformez votre profit en pourcentage de ce que vous avez payé. Faites des calculs propres et tenez des registres encore plus soignés.

ROI = (valeur finale - coût initial) / coût initial × 100 %

Exemple : vous dépensez 1 530, frais inclus. Vous vendez plus tard 1 800. Le profit est 270. Le ROI est 270 divisé par 1 530, soit environ 17,65 %. Si la période de détention est courte, vous pouvez annualiser pour comparer. Pour tenir compte du moment des flux de trésorerie, consultez Net Present Value (NPV).

Variantes

Même idée, différentes versions selon la question :

• Absolu : Pourcentage simple du début à la fin.
• Annualisé : Ramène un résultat court terme à un rythme annuel pour des comparaisons équitables.
• Réel : Ajuste l'inflation pour que vos gains ne reflètent pas seulement une hausse générale des prix.
• Risque : Une vue ajustée du risque qui associe le ROI aux replis ou à un indicateur de type Sharpe.

Exemple

Vous achetez un token 500, vendez à 650, et déclarez un ROI de 30 % avant frais et impôts.

Fait amusant

Le ROI est devenu le favori des marketeurs bien avant la crypto, à une époque où les équipes se vantaient qu'un dollar de pub en rapportait deux en chiffre d'affaires. Les traders ont emprunté le jargon, puis les mèmes ont fait le reste.

Conclusion

Utilisez le ROI comme un tableau de score rapide, puis demandez-vous quels risques et quelle durée il a oubliés de vous indiquer.