Collateralization Ratio (CR)

담보화 비율(CR)이란?

Collateralization Ratio (CR) 은 잠금된 자산의 가치와 빚진 가치의 차이를 백분율로 나타낸 값입니다. 대출이 청산되기까지의 완충 여력을 보여줍니다. 글래스를 깨뜨려도 관리자가 땀 흘리지 않게 큰 예치금을 남겨두는 것을 상상해 보세요.

Collateralization Ratio (CR)이 작동하는 방식

Collateralization Ratio (CR)을 대출 건강 지표로 생각하세요. 아래는 간단한 숫자로 빠르게 살펴본 예시입니다.

1. 시작: 자산을 금고나 풀에 예치합니다.
2. 대출: 많은 lending 시장에서 자산의 한도에 따라 개설할 부채의 양을 선택합니다.
3. 비율: 가치가 1500으로 고정되고 1000을 대출하면 CR은 150퍼센트입니다. 간단한 수학이지만 큰 함의를 가집니다.
4. 이동: 가격이 움직이면 CR도 움직입니다. 잠금 자산의 가치가 하락하면 CR도 떨어집니다.
5. 보호: 청산선 근처로 떨어지면 더 많은 담보를 추가하거나 빚의 일부를 상환하거나 청산 위험에 직면합니다. 그래, 그게 다입니다.

오래된 밤 외출 전에 스마트폰 배터리를 확인하듯 CR도 주시하세요.

왜 Collateralization Ratio (CR)이 중요합니까

CR은 대출이 얼마나 편안하게 느껴지는지와 여유 자본을 얼마나 남길지 결정하기 때문에 중요합니다.

• 혜택: 건강한 CR은 청산 위험을 줄이고 지속적으로 공포에 떨지 않고 빌릴 수 있게 해 줍니다.
• 관점: 암호화폐는 빠르게 움직이며 가격 변동으로 몇 분 만에 CR이 축소될 수 있습니다.
• 관련성: 자산이 온체인 부채를 보장할 때 vaults, dapps, DAO 재무 관리에서 CR을 보게 됩니다.

Collateralization Ratio (CR)의 핵심 특징

CR을 읽고 이해하고 행동하기 쉽게 만드는 요소는 다음과 같습니다:

• 버퍼: 청산이 발생하기까지 남은 여유 공간을 보여 줍니다.
• 실시간: 시장 가격과 부채 변동에 따라 실시간으로 업데이트됩니다.
• 자산: 안전한 자산일수록 변동성이 큰 자산보다 최소치가 낮을 수 있습니다.
• 정책: 각 프로토콜은 고유한 한도와 청산 규칙을 설정합니다.
• 조치: 담보를 늘리거나 부채를 줄여서 CR을 올릴 수 있습니다.

CR(Collateralization Ratio)의 계산 방법은?

Collateralization Ratio (CR)은 잠금 자산의 가치가 빚의 가치로 나누어지고, 그 값을 백분율로 표현한 값입니다.

CR percent = collateral value divided by debt value times 100

예시: 가치가 1500인 자산을 잠그고 1000을 대출하면 CR은 1500 ÷ 1000 × 100으로 150 퍼센트가 됩니다.

Variations

다양한 대시보드는 서로 다른 맛을 제시하지만 모두 건강과 한계에 초점을 맞춥니다:

• Initial: 포지션을 열 때 instant 위험을 피하기 위한 권장 CR.
• Maintenance: 청산을 피하기 위해 지켜야 하는 수준.
• Liquidation: 청산이 시작되는 경계선.
• LTV: 대출 대 가치 비율은 역방향 뷰입니다. 낮은 LTV는 더 높은 CR을 의미합니다.

예시

ETH 가치를 1500만큼 잠그고 1000의 스테이블코인을 발행하면 Collateralization Ratio (CR)은 150 퍼센트가 되며 ETH가 하락해도 청산선 위에 있도록 보충합니다.

재미있는 사실

Maker는 과담보 대출 아이디어를 대중화했고, 거버넌스는 위험 관리의 온도 조절장치처럼 상승하거나 하락하는 CR 근방 한도를 찬반으로 투표했습니다.

Wrap-Up

Collateralization Ratio (CR)을 대출의 심장박동처럼 생각하세요. 강하게 유지하고 더 잘 자세요.