Wat is Annual Percentage Yield (APY)?
Annual Percentage Yield (APY) geeft aan hoeveel je geld in één jaar kan groeien wanneer opbrengsten aan je saldo worden toegevoegd en weer opbrengsten genereren. Het is een jaarlijks percentage dat samengestelde rente meeneemt. Zie het als rente die als een sneeuwbal toeneemt terwijl je slaapt.
“APY is gegarandeerd.” Nee. Bij veel crypto-producten kan het tarief veranderen, beloningen kunnen worden uitbetaald in tokens die in prijs schommelen, en kosten of lockups kunnen invloed hebben op wat je daadwerkelijk ontvangt.
Hoe Annual Percentage Yield (APY) werkt
Je ziet Annual Percentage Yield (APY) naast pools en kluizen op gedecentraliseerde financiering (DeFi). Hier is een eenvoudige uitleg wat dat cijfer in de praktijk betekent.
- Stap 1: Je kiest een platform en selecteert een asset of pool die een APY toont.
- Stap 2: Je stort geld. Voorbeeld: je zet 1000 eenheden van een stablecoin in een pool die 5 procent APY toont.
- Stap 3: Beloningen worden in de loop van de tijd bijgeschreven en aan je saldo toegevoegd als het product compounding toepast.
- Stap 4: De volgende beloning wordt berekend over het nieuwe, iets grotere saldo. Dat is het compounding effect.
- Stap 5: De getoonde APY gaat uit van een bepaald samenstellingsschema en dat het tarief niet verandert. De werkelijkheid kan anders zijn.
Dat is alles.
Waarom Annual Percentage Yield (APY) belangrijk is
Bij geldzaken heb je vergelijkbare cijfers nodig. APY biedt die vergelijking en helpt je glanzende maar onvolledige renteclaims te vermijden.
- Voordeel: Maakt het mogelijk aanbiedingen te vergelijken die op verschillende momenten uitbetalen zonder lastig rekenwerk.
- Perspectief: In crypto kan het cijfer schommelen, vooral wanneer het gekoppeld is aan vraag of stimulansen op Lending markten.
- Relevantie: Je ziet het op exchanges, in wallets en dApps, en ook bij DAOs die pools aanbieden.
Voordat je een hoge Annual Percentage Yield (APY) nastreeft, controleer of beloningen automatisch worden herbelegd. Zo niet, kan de getoonde APY ervan uitgaan dat je de beloningen blijft herinvesteren, wat klassieke samengestelde rente in werking is.
Belangrijkste kenmerken van Annual Percentage Yield (APY)
Dit onderscheidt het en waarom mensen het zo vaak noemen:
- Samengestelde werking: Het houdt rekening met hoe vaak opbrengsten weer aan het saldo worden toegevoegd.
- Vergelijkbaarheid: Hiermee kun je aanbiedingen met verschillende uitbetalingsschema's naast elkaar zetten.
- Volatiliteit: Bij Yield Farming en pools met veel stimulansen kan het cijfer veranderen naarmate de liquiditeit verschuift.
Hoe wordt Annual Percentage Yield (APY) berekend?
Annual Percentage Yield (APY) hangt af van twee zaken: het basistarief en hoe vaak opbrengsten aan je saldo worden toegevoegd. Hoe vaker de samenstelling plaatsvindt, hoe hoger de APY bij hetzelfde basistarief.
In woorden luidt de formule als volgt:
APY is gelijk aan open haakje 1 plus r gedeeld door n sluit haakje tot de macht n, dan min 1 Voorbeeld: een tarief van 12 procent dat maandelijks wordt samengesteld geeft een APY van ongeveer 12,68 procent. Als het dagelijks wordt samengesteld, is de APY iets hoger. Als er geen samenstelling plaatsvindt, is het cijfer dat je moet gebruiken APR, niet APY.
Varianten
APY is één concept, maar je ziet enkele varianten:
- Vast: Een vastgesteld tarief voor een bepaalde periode, vaak met een blokkering.
- Variabel: Beweegt mee met marktomstandigheden of protocolinstellingen.
- Promo: Korte termijn verhogingen bedoeld om deposito's aan te trekken.
- Gerealiseerd: Wat je daadwerkelijk verdiende na kosten en eventuele tariefwijzigingen.
APY heeft betrekking op het percentage. Het belooft niets over de tokenprijs. Als beloningen in een volatiele token worden uitbetaald, kan je dollarwaarde stijgen of dalen, ook al ziet de APY er aantrekkelijk uit.
Voorbeeld
Je zet een token in een validatorpool die 6 procent APY adverteert, en je saldo groeit elke dag een beetje door Staking beloningen die samengaan.
Leuk weetje
APY werd populair in de banksector om renteadvertenties te standaardiseren zodat mensen aanbiedingen konden vergelijken zonder in de kleine lettertjes te kijken. Crypto nam de term over en voegde live tarieffeeds en opvallende promoties toe, natuurlijk.
Samenvatting
Kort: Annual Percentage Yield (APY) is het jaarlijkse groeicijfer dat samenstelling meeneemt, zodat je aanbiedingen kunt vergelijken zonder te hoeven raden.