Cryptocurrency Backed là gì?
Cryptocurrency Backed có nghĩa là một token, khoản vay, hoặc tài sản được hỗ trợ bởi crypto được giữ làm tài sản thế chấp hoặc dự trữ. Nếu mọi chuyện xấu đi, số crypto đó có thể được chuộc hoặc bán để bù giá trị. Hãy tưởng tượng một phiếu cầm đồ nhưng ở dạng kỹ thuật số, và người thu phí là một hợp đồng thông minh.
“Nếu nó là Cryptocurrency Backed, chắc chắn phải hoàn toàn ổn định.” Không hẳn vậy. Tài sản thế chấp có thể biến động giá, nên các dự án thêm đệm, cơ chế thanh lý và các biện pháp bảo vệ khác để giữ mọi thứ trong tầm kiểm soát.
Cách Cryptocurrency Backed hoạt động
Tóm tắt: crypto bị khóa, một quyền đòi liên quan được phát hành, và có cách rõ ràng để mở khóa sau đó. Đó là Cryptocurrency Backed trong thực tế.
- Bước 1: Bạn gửi crypto vào một hợp đồng thông minh làm tài sản thế chấp.
- Bước 2: Hệ thống phát hành token mới hoặc cấp tín dụng cho bạn, thường mô phỏng như stablecoins hướng tới giá trị ổn định.
- Bước 3: Nếu giá tài sản thế chấp giảm, bạn bổ sung thêm hoặc một phần tài sản sẽ bị bán để giữ các cam kết.
- Bước 4: Để thoát, bạn hoàn trả hoặc huỷ token đã phát hành, và hợp đồng trả lại tài sản thế chấp cho bạn.
- Bước 5: Kiểm toán, dữ liệu onchain và bảng điều khiển giúp bạn thấy dự trữ, tỷ lệ và rủi ro một cách rõ ràng.
Ít huyền bí hơn, nhiều quy tắc bạn có thể đọc.
Tại sao Cryptocurrency Backed lại quan trọng
Nó cho phép bạn tiếp cận thanh khoản mà không phải bán crypto, và có thể theo dõi các mục tiêu như đồng đô la hoặc một chỉ số. Chỉ cần nhớ, nó dựa vào toán học và cơ chế khuyến khích, và những điều này có thể thay đổi khi tình hình thị trường biến động mạnh.
- Lợi ích: Giữ vị thế của bạn trong khi vay dựa trên nó hoặc gửi giá trị vào một tài sản ổn định.
- Góc nhìn: Tín dụng onchain và quyền đòi token hóa đang trở thành một bộ công cụ tài chính, Rolex gặp các chủ đề trên Reddit.
- Sự liên quan: Bạn sẽ thấy nó trong các ứng dụng cho vay, kho sinh lời và quyền đòi token hóa được DAO và nhà giao dịch sử dụng.
Trước khi mua hoặc đúc, kiểm tra tỷ lệ thế chấp, quy tắc thanh lý và con đường chuộc lại. Nếu bạn không thể giải thích cách lấy lại tài sản thế chấp, hãy bỏ qua.
Đặc điểm chính của Cryptocurrency Backed
Đây là các tính chất khiến Cryptocurrency Backed hoạt động:
- Tài sản thế chấp: Crypto được khóa làm biện pháp bảo đảm cho quyền yêu cầu bạn nắm giữ.
- Tỷ lệ: Thường được đặt thế chấp vượt mức để chịu được biến động giá.
- Chuộc lại: Quy định rõ ràng để trả quyền yêu cầu và mở khóa crypto.
- Minh bạch: Ghi chép onchain, bằng chứng và bảng điều khiển tiết lộ dự trữ và hoạt động.
- Tự động hóa: Hợp đồng thông minh thi hành quy tắc mà không cần xin phép.
Biến thể
Cùng ý tưởng, các hình thức khác nhau:
- Ổn định: Tài sản được hỗ trợ bằng crypto nhằm đạt giá ổn định, thường nhờ thế chấp vượt mức.
- Khoản vay: Vay tài sản dựa trên crypto của bạn, sau đó trả để mở khóa khoản gửi.
- Chỉ số: Token được hỗ trợ bởi rổ crypto để có tiếp xúc rộng hơn trong một lần.
- Sinh lời: Token kho chứa được hỗ trợ bởi crypto và kiếm phần thưởng giao thức trong khi bạn giữ quyền yêu cầu.
- Khác biệt: Không giống tokens được hỗ trợ bởi tiền pháp định, vốn dựa vào ngân hàng và dự trữ tiền mặt.
“Backed” chỉ mạnh bằng tài sản thế chấp, mã code và các thị trường thanh khoản đằng sau nó. Nếu bất kỳ yếu tố nào bị tổn thương, chốt giá và các cam kết có thể dao động.
Ví dụ
Bạn khóa ETH, đúc một token theo dõi đô la, chi tiêu nó, rồi sau đó trả và mở khóa ETH, một vòng lặp Cryptocurrency Backed điển hình.
Sự thật thú vị
Trước đây, nhiều người dùng ETH để đúc DAI, rồi trải qua cơn sốt sưu tập trong khi tài sản thế chấp của họ nằm trong kho. Tài chính theo meme, nhưng nó đã hoạt động.
Tổng kết
Cryptocurrency Backed có nghĩa là tin vào tài sản thế chấp, đọc kỹ quy tắc và theo dõi tỷ lệ. Ý tưởng đơn giản, hậu quả nghiêm trọng khi giá biến động.