Options Trading là gì?

Options Trading cho phép bạn trả một khoản phí bảo hiểm để có quyền, không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản với mức giá đã định trước một thời điểm nhất định. Trong tiền mã hóa, tài sản đó thường là BTC hoặc ETH và thời hạn thường ngắn. Hãy tưởng tượng giống như đặt chỗ trước tại quán yêu thích trước một đêm đông người, nhưng thay vì thực đơn thì có biểu đồ và phí bảo hiểm.

Ngộ nhận

Options Trading chỉ dành cho thiên tài và cá voi. Không hẳn vậy. Bạn có thể bắt đầu nhỏ, học các bước cơ bản, và giới hạn tổn thất tối đa bằng khoản phí bảo hiểm bạn đã trả, như phí vào cửa cho cơ hội tăng giá.

Cách thức hoạt động của Options Trading

Đây là bản hướng dẫn bằng ngôn ngữ đơn giản, với chút màu sắc tiền mã hóa.

Kế hoạch: Quyết định bạn nghĩ giá sẽ tăng hay giảm và trong bao lâu.
Chọn: Nếu bạn dự đoán giá sẽ tăng, bạn có thể mua một (quyền chọn mua). Nếu ETH đang ở 3000 và bạn nghĩ nó có thể tăng mạnh, đó là hướng đi của bạn.
Giá: Chọn giá mục tiêu và thời hạn hết hạn. Phí bảo hiểm phản ánh xác suất, thời gian còn lại và mức độ biến động của thị trường.
Chờ: Giá di chuyển. Bạn có thể đóng lệnh sớm để chốt lời hoặc lỗ, hoặc giữ đến khi hết hạn.
Thanh toán: Nếu hợp đồng kết thúc trong vùng có lợi, bạn có thể thực hiện quyền hoặc bán hợp đồng. Nếu không, bạn mất phí bảo hiểm và còn cơ hội giao dịch tiếp.

Đó là quy trình. Rõ ràng và khá linh hoạt.

Tại sao Options Trading lại quan trọng

Tại sao nên để ý? Bởi vì nó mang lại cho bạn lựa chọn, thời điểm và quyền kiểm soát.

Lợi ích: Bạn có thể nhắm tới lợi nhuận lớn với chi phí trả trước nhỏ, trong khi giới hạn thua lỗ tối đa ở mức phí bảo hiểm.
Góc nhìn: Nó phù hợp với điều kiện thị trường tiền mã hóa dao động mạnh, nơi biến động giá có thể là cơ hội và cũng có thể là phiền toái.
Sự liên quan: Bạn sẽ thấy options trên các sàn tập trung và trên các dApp onchain, nơi các nhà giao dịch xây dựng danh mục giống như kết hợp các đợt phát hành giày thể thao với các lớp thanh toán.

Mẹo

Đặt mức thua lỗ tối đa trước khi vào lệnh và tuân thủ nó. Đó là quản lý rủi ro có kỷ luật, và nó thắng hành vi trả thù khi giao dịch mọi lúc.

Đặc điểm chính của Options Trading

Các tính năng làm nó nổi bật:

Một chiều không đối xứng: Người mua có rủi ro giới hạn với tiềm năng tăng mở, người bán thì ngược lại.
Có thời hạn: Mỗi hợp đồng đều có ngày hết hạn, nên hao mòn theo thời gian quan trọng hơn khi bạn nắm giữ lâu.
Định giá: Giá thực hiện và độ biến động quyết định mức phí bảo hiểm bạn phải trả.

Các biến thể

Nhiều lựa chọn theo mục tiêu khác nhau:

Calls: Tiếp xúc xu hướng tăng với rủi ro xác định cho người mua.
Puts: Tiếp xúc xu hướng giảm hoặc bảo vệ danh mục.
Spreads: Kết hợp các quyền chọn để giảm chi phí và giới hạn rủi ro.
Covered calls: Kiếm phí bảo hiểm dựa trên tài sản tiền mã hóa bạn đang giữ.
Straddles: Cược biến động lớn mà không cần chọn hướng.
Strangles: Phiên bản phạm vi rộng của straddle để vào lệnh rẻ hơn.

Nhắc nhở

Puts không chỉ dành cho bên giảm giá. Một (quyền chọn bán) được đặt đúng chỗ có thể đóng vai trò như bảo hiểm cho các đồng bạn không muốn bán.

Ví dụ

Một nhà giao dịch mua quyền chọn mua ETH một tháng trước một bản nâng cấp lớn, rồi bán hợp đồng để chốt lời khi độ biến động tăng mạnh sau hai ngày.

Sự thật thú vị

Options có thời kỳ nổi tiếng về mặt học thuật với mô hình Black Scholes vào thập niên bảy mươi, nhưng các nhà giao dịch tiền mã hóa đã thay đổi cục diện bằng cách giao dịch quanh đồng hồ với các đồng meme và các cuộc bỏ phiếu quản trị làm chất xúc tác.

Tổng kết

Tóm gọn: Options Trading cho phép bạn thuê quyền chịu rủi ro theo giá cùng với thời hạn và kế hoạch, nên rủi ro của bạn rõ ràng và các cược của bạn có mục tiêu.

Options Trading