Order Book

Order Book là gì?

Order Book là danh sách trực tiếp các lệnh mua và bán cho một tài sản trên sàn, được sắp xếp theo giá và khối lượng. Nó cho thấy ai muốn trả bao nhiêu, ai muốn nhận bao nhiêu, và bao nhiêu ở mỗi bên. Hãy tưởng tượng như một bảng điểm trên sân vận động cho ý định giá, nhưng nó được cập nhật mỗi giây.

Order Book hoạt động như thế nào

Hãy hình dung một thị trường nơi người mua xếp hàng với mức giá tốt nhất và người bán cũng vậy. Người mua cao nhất gặp người bán thấp nhất, và khi khớp, một giao dịch xảy ra.

• Bước 1: Bạn đặt một lệnh giới hạn. Nếu bạn muốn mua, nó sẽ vào phía đặt mua, bạn có thể tìm hiểu thêm tại đây: Lệnh Mua (Bids).
• Bước 2: Nếu bạn muốn bán, lệnh của bạn sẽ nằm ở phía đặt bán, được giải thích tại đây: Lệnh Bán (Asks).
• Bước 3: Sàn sắp xếp mọi lệnh theo giá, rồi theo thời gian. Giá tốt nhất đứng ở đầu.
• Bước 4: Một lệnh thị trường khớp với lệnh ở đỉnh phía đối diện và tiêu thụ khối lượng cho đến khi khớp hoàn toàn.
• Bước 5: Các lệnh đã khớp biến mất, danh sách được xếp lại, và đỉnh Order Book thay đổi. Dữ liệu mới, cơ hội mới.

Ý tưởng đơn giản, bảng thay đổi nhanh.

Tại sao Order Book quan trọng

Biết những gì nằm trên và dưới giá hiện tại giúp bạn đưa ra quyết định rõ ràng hơn, không phải phỏng đoán.

• Lợi ích: Bạn có thể phát hiện các điểm có khả năng chững lại hoặc phá vỡ, và lên kế hoạch vào ra với tự tin hơn.
• Góc nhìn: Giá bạn trả bị ảnh hưởng bởi khoảng cách giữa giá chào mua cao nhất và giá chào bán thấp nhất, gọi là Chênh lệch giá mua và bán.
• Tính liên quan: Bạn sẽ thấy Order Book trên các sàn tập trung, một số giao diện DEX, và thậm chí các bot giao dịch đọc độ sâu để lấy tín hiệu.

Đặc điểm chính của Order Book

Những đặc điểm chính khiến công cụ này đáng theo dõi:

• Độ sâu: Hiển thị lượng cung và cầu ở mỗi mức giá, không chỉ giao dịch cuối cùng.
• Ưu tiên: Giá được xét trước, rồi tới thời gian, nên các lệnh đặt sớm hơn cùng mức giá sẽ được khớp trước.
• Minh bạch: Bạn có thể thấy nếu người mua đang dồn lệnh, còn gọi là áp lực mua, hoặc nếu người bán đang chiếm ưu thế trên thang giá.
• Biến động: Sổ mỏng chuyển động nhanh chỉ với lệnh thị trường vừa phải, sổ dày hấp thụ luồng lớn hơn.
• Ngắn hạn: Lệnh có thể xuất hiện rồi biến mất trong chớp mắt, nên ảnh chụp nhanh chóng trở nên cũ.

Các biến thể

Không phải mọi sổ đều trông hoặc hoạt động giống nhau. Một vài dạng phổ biến bạn sẽ gặp:

1. Tập trung: Một engine sàn duy nhất duy trì sổ và quy tắc khớp lệnh.
2. Tổng hợp: Một số công cụ ghép các báo giá từ nhiều nơi để hiển thị một đỉnh sổ tổng hợp.
3. Cấp 1: Chỉ có giá chào mua tốt nhất và giá chào bán tốt nhất, nhanh và gọn.
4. Cấp 2: Nhiều mức giá kèm khối lượng, phù hợp để đọc độ sâu và giao dịch lướt.

Ví dụ

BTC giao dịch quanh 30,000 và sổ cho thấy nhiều lệnh bán chồng lên phía trên, dấu hiệu của tăng áp lực bán có thể chặn đà phục hồi ngắn hạn.

Thông tin thú vị

Trước khi có màn hình, các trader thật sự hét lên và viết lệnh trên giấy, đó là lý do bạn vẫn nghe các thuật ngữ như bid, ask và depth được dùng với cùng tinh thần như những trader ở sàn giao dịch thập niên tám mươi.

Tóm tắt

Ngắn gọn, Order Book cho bạn thấy nơi có sự quan tâm ngay lúc này, để bạn lập kế hoạch bước tiếp một cách rõ ràng.