Flash Loan

Flash loan là khoản vay không cần tài sản thế chấp độc quyền trong DeFi, phải được vay và trả trong cùng một giao dịch blockchain. Nếu khoản vay không được trả, toàn bộ giao dịch bị đảo ngược như chưa từng xảy ra.

• Giao dịch nguyên tử: Vay và trả phải xảy ra trong cùng block giao dịch. Nếu bất kỳ bước nào thất bại, mọi thứ đảo ngược.
• Không cần tài sản thế chấp: Vì khoản vay được đảm bảo hoàn trả trong một giao dịch, không cần tài sản thế chấp.
• Logic hợp đồng thông minh: Người vay viết hợp đồng thông minh vay, thực hiện thao tác và hoàn trả - tất cả trong một lệnh gọi.
• Phí Flash Loan: Giao thức thường thu phí nhỏ (ví dụ: 0.09% trên Aave).

• Chênh lệch giá: Khai thác chênh lệch giá giữa các DEX trong một giao dịch duy nhất
• Hoán đổi tài sản thế chấp: Hoán đổi tài sản thế chấp trên giao thức cho vay mà không cần trả nợ trước
• Tự thanh lý: Thanh lý vị thế của chính mình để tránh trả phạt thanh lý cho người khác
• Tái cấu trúc nợ: Chuyển nợ từ giao thức này sang giao thức khác có lãi suất tốt hơn

Flash loan đã bị sử dụng với mục đích xấu để thao túng giá oracle, khai thác lỗ hổng giao thức và rút hết pool thanh khoản. Các vụ lớn bao gồm bZx ($8M, 2020), Pancake Bunny ($45M, 2021) và Euler Finance ($197M, 2023).