Market Demand

Wat is Market Demand?

Market Demand is de totale hoeveelheid die kopers willen kopen tegen een bepaalde prijs, over alle deelnemers op de markt. In crypto betekent dat alle traders, fondsen en diamond hands die in de rij staan om een token tegen een specifieke prijs te kopen. Stel je de rij voor bij een gelimiteerde sneakerdrop, maar dan met wallets en orderboeken.

Hoe Market Demand werkt

Denk aan een vonk, een reactie en daarna een rimpeling. Dit is de korte keten met een cryptovoorbeeld.

• Stap 1: Er komt een trigger, zoals een grote upgrade of een gerucht over een belangrijke samenwerking.
• Stap 2: Traders klikken op kopen en je ziet het terug in handelsvolumes op verschillende beurzen.
• Stap 3: Als kopers het aantal verkopers overtreft, stijgen de biedingen en neemt de prijsvolatiliteit toe.
• Stap 4: Meer mensen krijgen het in de gaten, de liquiditeit verbetert en er ontstaan verhalen op sociale media.
• Stap 5: Builders en market makers reageren, en de cyclus koelt af of laait weer op.

Het is groepsgedrag gecombineerd met wiskunde, ja, dat is het.

Waarom Market Demand belangrijk is

Waarom zou je hierop letten? Omdat timing en situatie iets opleveren. Dit is waarom.

• Voordeel: Vraag lezen helpt je voorkomen dat je toppen najagt en helpt je instapmomenten herkennen wanneer de menigte nog vroeg is.
• Perspectief: Macroontwikkelingen zoals inflatie of nieuwe rendementen in gedecentraliseerde financiering (DeFi) kunnen de koopbereidheid van kopers snel omkeren.
• Relevant: Je komt het tegen bij tokenlanceringen, dApps, het minten van NFT's en DAOs, telkens wanneer er een prijs en een menigte is.

Belangrijkste kenmerken van Market Demand

Dit onderscheidt het in crypto:

• Geaggregeerd: Het is het totaal van alle kopers over platforms heen, niet slechts één beurs of één wallet.
• Prijssensitief: Als de prijs stijgt, stappen veel kopers terug, tenzij het nut of de hype ook toeneemt.
• Door verhalen gedreven: Tweets, nieuws en memes kunnen de interesse binnen enkele minuten laten omslaan.
• Gekoppeld aan liquiditeit: Meer diepte kan kopers opnemen zonder grote slippage, dunne orderboeken kunnen dat niet.
• Tijdsgebonden: Vraag bij opening kan verschillen van de vraag na een nieuwsbericht rond het middaguur.

Als je een helder overzicht wilt, zie Market Demand.

Hoe wordt Market Demand berekend?

Eenvoudig gezegd tel je op hoeveel elke koper wil bij een bepaalde prijs. Dat geeft de totale gevraagde hoeveelheid tegen die prijs.

Qmarket(P) = q1(P) + q2(P) + ... + qn(P)

In de praktijk voor crypto schat je het met data die je daadwerkelijk kunt zien:

1. Kies een prijsniveau en een tijdsperiode.
2. Tel zichtbare biedhoeveelheden op in de belangrijkste orderboeken en liquiditeitspools.
3. Voeg verwachte kopers toe van nieuwe wallets, wachtrijen of whitelists indien relevant.
4. Filter duidelijke spam of washpatronen en let op diepte, niet alleen de top van het orderboek.
5. Volg hoe de hoeveelheid verandert als de prijs beweegt om de vraagcurve te traceren.

Variaties

Vraag komt niet in één variant. Je ziet een paar versies opduiken:

1. Transactioneel: Mensen kopen om een netwerk te gebruiken of vergoedingen te betalen.
2. Speculatief: Kopers die toekomstige prijsbewegingen of verhalen najagen.
3. Hedging: Vraag naar assets die worden gezien als bescherming tijdens macro schokken.
4. Netwerk: Gebruikers die kopen om te staken, stemmen of functies in een ecosysteem vrij te spelen.

Voorbeeld

Een nieuwe stakingfunctie gaat live, duizenden rennen om de token te kopen om deel te nemen, orderboeken vullen zich met biedingen en de prijs begint langzaam te stijgen naarmate verkopers worden opgekocht.

Leuk weetje

CryptoKitties zette Ethereum in 2017 bijna vast omdat zoveel mensen tegelijk digitale katten wilden, een perfecte momentopname van vraag die beperkte blokcapaciteit tegenkomt.

Samenvatting

Zie Market Demand als de eetlust van de menigte bij een prijs, en leer het te lezen voordat de massa luid wordt.