Yield Farming là gì?
Yield Farming là khi bạn gửi crypto vào DeFi để kiếm thêm crypto. Nghĩ như lãi cộng điểm thưởng: bạn cung cấp token cho một giao thức, và nó trả bạn dưới dạng phí hoặc token thưởng. Giống như cho thuê một phòng trống, nhưng “người thuê” là hợp đồng thông minh.
“Yield Farming là tiền miễn phí.” Không hẳn vậy. Phần thưởng biến động theo khối lượng giao dịch, giá token và rủi ro hợp đồng thông minh, nên lợi suất có thể trông tốt trong một tuần và yên ắng vào tuần sau.
Cách hoạt động của Yield Farming
Đây là lộ trình nhanh từ tò mò đến kiếm lời. Không cần áo choàng phòng thí nghiệm.
- Bước 1: Chọn một nền tảng trên DEXs hỗ trợ cặp bạn muốn.
- Bước 2: Nạp token vào liquidity pools và trở thành một trong những liquidity providers (LPs).
- Bước 3: Bạn sẽ nhận LP token để theo dõi phần của mình, cùng phần chia từ phí giao dịch và đôi khi thêm phần thưởng.
- Bước 4: Yêu cầu phần thưởng theo lịch, tái đặt cược chúng, hoặc rút vốn khi bạn muốn.
- Bước 5: Theo dõi biến động giá để quản lý Impermanent Loss.
Đó là cẩm nang. Ý tưởng đơn giản, nhiều biến thể.
Tại sao Yield Farming quan trọng
Vậy tại sao bạn nên quan tâm?
- Lợi ích: Nó có thể biến token nhàn rỗi thành thu nhập phí và phần thưởng khi bạn ngủ.
- Góc nhìn: Các ưu đãi quyết định nơi thanh khoản được đưa vào, điều này có thể tạo điều kiện cho hoặc làm thất bại giao thức và token mới.
- Tính áp dụng: Bạn sẽ thấy nó trên các bảng điều khiển DeFi, ứng dụng cho vay và kho bạc DAO muốn kiếm trên dự trữ.
Bắt đầu nhỏ với cặp stablecoin để làm quen quy trình, rồi mở rộng sau khi bạn đã theo dõi phí, phần thưởng và gas trong vài ngày.
Đặc điểm chính của Yield Farming
Những điểm khác biệt:
- Phần thưởng: Kiếm phí giao dịch và thường nhận thêm token khi cung cấp thanh khoản.
- Biến động: Phần thưởng và khoản tiền gửi của bạn có thể dao động theo diễn biến thị trường.
- Tính thanh khoản: Thường bạn có thể vào hoặc rút theo ý mình, tùy vào phí gas và điều kiện của bể.
- Tính chồng ghép: Các chiến lược có thể xếp chồng qua bể, vault và thị trường cho vay.
Yield Farming được tính như thế nào?
Không có công thức duy nhất, nhưng một ước tính đơn giản xem xét phần của bạn trong bể, phí và bất kỳ phần thưởng token nào.
Ước tính lợi suất phí cơ bản:
Fee APR ≈ (Your Pool Share × Daily Trading Fees × 365) ÷ Your Deposit Thêm phần thưởng nếu giao thức trả token:
Total APR ≈ Fee APR + (Daily Reward Value × 365 ÷ Your Deposit) APY phụ thuộc vào tần suất bạn yêu cầu và cộng dồn. Cộng dồn nhiều có thể nâng lợi nhuận, nhưng phí và biến động giá vẫn quan trọng.
Các biến thể
Cùng chủ đề, cách thực hiện khác nhau:
- Khai thác: Liquidity mining là mô hình truyền thống kiếm phí cộng token thưởng.
- Một bên: Bể đơn cho phép bạn nạp một tài sản thay vì một cặp.
- Vaults: Chiến lược tự động yêu cầu, hoán đổi và tái đầu tư cho bạn.
- Vay: Vay để farm có thể tăng mức phơi nhiễm, nhưng thêm rủi ro thanh lý.
APRs thay đổi liên tục, phí gas làm giảm các khoản yêu cầu nhỏ, và có thể áp thuế. Ảnh chụp màn hình không phản ánh đầy đủ, bảng tính thì hữu ích.
Ví dụ
Bạn thêm ETH và USDC vào một bể phổ biến, nhận phần chia phí swap, và tự động cộng dồn phần thưởng qua vault trong vài tuần.
Sự thật thú vị
Trong DeFi Summer năm 2020, các farmer chạy theo các khuyến khích token mới nhanh đến mức một bể có thể đầy trong vài phút, và Twitter như một sàn giao dịch.
Tổng kết
Yield Farming trong một câu: bạn cung cấp token, giao thức trả bạn, và nhiệm vụ của bạn là chọn bể và quản lý các yếu tố chuyển động một cách khôn ngoan.