Qu'est-ce que Collateralization Ratio (CR) ?

Collateralization Ratio (CR) correspond à la valeur de ce que vous bloquez par rapport à ce que vous devez, exprimée en pourcentage. Il indique votre marge de sécurité avant qu'un prêt ne soit liquidé. Imaginez laisser un gros dépôt pour que le responsable ne s'inquiète pas si vous cassez un verre.

Mythe

« Fixer un Collateralization Ratio (CR) très élevé et vous êtes parfaitement protégé. » Pas tout à fait. Un CR plus élevé peut aider, mais il immobilise aussi plus de garantie et n'élimine pas le risque de liquidation si le marché chute rapidement.

Comment fonctionne Collateralization Ratio (CR)

Considérez Collateralization Ratio (CR) comme l'indicateur de santé de votre prêt. Voici un bref aperçu avec des nombres simples.

Début : Vous déposez un actif dans un coffre ou un pool.
Emprunter : Sur de nombreux marchés de prêt, vous choisissez combien de dette ouvrir selon les limites de l'actif.
Ratio : Si vous bloquez une valeur de 1500 et empruntez 1000, votre CR est de 150 %. Calcul simple, conséquences importantes.
Mouvement : Les prix évoluent, donc votre CR varie. Si l'actif bloqué perd de la valeur, le CR baisse.
Protection : Si vous vous rapprochez de la ligne de liquidation, vous devez soit ajouter des garanties, soit rembourser une partie de la dette, soit accepter le risque de liquidation. Voilà.

Surveillez-le comme vous vérifiez la batterie de votre téléphone avant une longue soirée.

Pourquoi Collateralization Ratio (CR) est important

Cela vous concerne car Collateralization Ratio (CR) détermine à quel point votre prêt est sécurisé et quelle part de capital vous gardez disponible.

Avantage : Un CR sain réduit le risque de liquidation et vous permet d'emprunter sans panique permanente.
Perspective : Les crypto-actifs évoluent vite et les fluctuations de prix peuvent réduire votre CR en quelques minutes.
Pertinence : Vous le trouverez dans les coffres, dapps et trésoreries de DAO chaque fois que des actifs garantissent des dettes sur la chaîne.

Conseil

Activez des alertes pour que votre Collateralization Ratio (CR) vous avertisse avant le danger. Visez à conserver une marge au-dessus du ratio de liquidation et gardez une petite réserve prête à rembourser ou à reconstituer rapidement.

Principales caractéristiques de Collateralization Ratio (CR)

Voici ce qui rend Collateralization Ratio (CR) facile à lire et à utiliser :

Marge : Elle montre combien d'espace il vous reste avant que la liquidation n'intervienne.
En temps réel : Il se met à jour avec les prix du marché et les variations de dette en temps réel.
Actif : Les actifs plus sûrs autorisent souvent des minima inférieurs à ceux des actifs volatils.
Règles : Chaque protocole fixe ses propres limites et règles de liquidation.
Action : Vous pouvez l'augmenter en ajoutant des garanties ou en réduisant la dette.

Comment calculer Collateralization Ratio (CR) ?

Collateralization Ratio (CR) correspond à la valeur de votre actif bloqué divisée par la valeur de votre dette, le tout exprimé en pourcentage.

CR en % = valeur de la garantie divisée par valeur de la dette multipliée par 100

Exemple : bloquez 1500 de valeur, empruntez 1000. Le CR égale 1500 divisé par 1000 multiplié par 100, soit 150 %.

Variantes

Différents tableaux de bord affichent des versions différentes, mais ils indiquent tous l'état et les limites :

Initial : Le CR recommandé lors de l'ouverture d'une position pour éviter un risque immédiat.
Maintenance : Le niveau au-dessus duquel il faut rester pour éviter la liquidation.
Liquidation : Le seuil ferme où la liquidation commence.
LTV : Loan to value est la vue inverse. Un LTV plus faible signifie un CR plus élevé.

Rappel

Les protocoles modifient les paramètres de risque. Vérifiez toujours les paramètres actuels, et les emprunteurs doivent se souvenir que Collateralization Ratio (CR) peut varier rapidement lors des journées volatiles.

Exemple

Vous bloquez de l'ETH pour une valeur de 1500 pour émettre 1000 d'un stablecoin, ce qui donne un Collateralization Ratio (CR) de 150 %, et vous renflouez si l'ETH baisse pour le maintenir au-dessus de la ligne de liquidation.

Fait amusant

Maker a popularisé l'idée des prêts crypto surcollatéralisés, et la gouvernance a voté des ajustements du CR près des limites lors de marchés agités, comme un thermostat du risque.

Conclusion

Considérez Collateralization Ratio (CR) comme le rythme vital de votre prêt. Maintenez-le solide, dormez mieux.

Collateralization Ratio (CR)