Fiat Backed là gì?
Fiat Backed nghĩa là một token tiền mã hóa cam kết quyền đổi một ăn một với tiền tệ thông thường mà nhà phát hành giữ, thường trong tài khoản ngân hàng hoặc các công cụ tương đương tiền ngắn hạn. Bạn có thể đổi token lấy tiền mặt qua nhà phát hành, hoặc gửi nó đi trong vài giây trong khi nhà phát hành lưu giữ tiền an toàn. Hãy tưởng tượng như chip trò chơi bạn luôn có thể đổi lại thành tiền đôla, chỉ khác là phần mềm tốt hơn.
Những đồng tiền này không hoàn toàn an toàn tuyệt đối. Các token Fiat Backed phụ thuộc vào nhà phát hành, ngân hàng của họ, dự trữ và khả năng thực hiện việc chuộc ngay cả khi thị trường có biến động.
Cách Fiat Backed hoạt động
Đây là hướng dẫn ngắn phản ánh cách hầu hết nhà phát hành vận hành ở phía sau.
- Bước 1: Bạn chuyển đôla hoặc euro cho nhà phát hành qua chuyển khoản hoặc qua nền tảng đối tác.
- Bước 2: Nhà phát hành tạo token mới và ghi nhận một quyền đổi một ăn một dựa trên dự trữ fiat currency của họ.
- Bước 3: Bạn dùng token trong ứng dụng, chuyển cho bạn bè, giao dịch hoặc di chuyển tiền giữa các sàn.
- Bước 4: Muốn rút tiền. Bạn trả token lại cho nhà phát hành. Họ tiêu hủy token và trả tiền cho bạn.
- Bước 5: Ở phía sau, nhà phát hành giữ dự trữ và công bố báo cáo cho thấy token được collateralized.
Phần lớn người dùng gặp dạng này lần đầu dưới hình thức một stablecoin nhằm giữ tỷ giá ổn định một ăn một với đồng tiền lớn. Đó chính là ý tưởng.
Tại sao Fiat Backed quan trọng
Nếu bạn muốn dùng tiền mã hóa mà không gặp biến động giá lớn, đây là lựa chọn hữu ích. Lý do:
- Lợi ích: Ổn định giá để tiết kiệm, giao dịch và gửi tiền mà không phải liên tục theo dõi biểu đồ.
- Góc nhìn: Việc neo giá dựa trên niềm tin vào nhà phát hành và ngân hàng của họ, nên kiểm toán và minh bạch quan trọng ngang với mã.
- Phổ biến: Bạn sẽ thấy các token này khắp nơi trong cryptocurrency markets, trong thanh toán, trong DeFi và trong các ứng dụng fintech cần thanh toán nhanh.
Trước khi gửi một khoản lớn, đọc kỹ quy tắc chuộc lại của nhà phát hành, kiểm tra các chứng thực gần nhất và xác nhận ai được quyền chuộc trực tiếp cùng mức phí áp dụng. Ảnh chụp màn hình không phải là bằng chứng.
Đặc điểm chính của Fiat Backed
Điểm nổi bật nhìn nhanh:
- Peg: Một quyền đổi một ăn một đã nêu trên tiền mặt hoặc tương đương tiền do nhà phát hành giữ.
- Redemption: Token có thể trả lại cho nhà phát hành để lấy tiền, tùy theo quy tắc truy cập và phí.
- Reserves: Dự trữ nằm trong tài khoản ngân hàng hoặc công cụ ngắn hạn, với các báo cáo nên được cập nhật thường xuyên và rõ ràng.
- Counterparty: Niềm tin chuyển từ mã sang tổ chức và các đối tác ngân hàng của họ.
- Portability: Di chuyển trên chuỗi như bất kỳ token nào khác, nên chuyển khoản nhanh và thường tốn ít phí.
Các biến thể
Không phải tài sản ổn định nào cũng giống nhau. Dưới đây là những dạng gần nhất bạn sẽ nghe đến:
- Cash: Mô hình cổ điển mô tả ở trên, được đảm bảo bằng tiền gửi ngân hàng và tương đương tiền.
- Commodities: Tài sản liên kết với kim loại hoặc hàng hóa tương tự, thường gọi là Commodity Backed.
- Algorithms: Các peg cố gắng giữ giá thông qua mã và cơ chế thị trường, gọi là Algorithmic Backed.
Một peg là một lời hứa, không phải định luật. Giá có thể lệch trên các sàn khi cầu tăng mạnh hoặc khi việc chuộc bị chậm, ngay cả khi dự trữ vẫn đầy đủ.
Ví dụ
Một nhà giao dịch thoát khỏi một token biến động vào một đồng đôla Fiat Backed qua đêm, rồi triển khai lại vào sáng hôm sau mà không chạm tới tài khoản ngân hàng.
Sự thật thú vị
Nhiều nhà phát hành gửi dự trữ vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn để kiếm lãi trên số tiền nổi. Thu nhập đó thường thuộc về nhà phát hành, không phải người nắm giữ, đó là lý do mô hình này có thể mang lại lợi nhuận lớn.
Tóm lại
Hãy xem nó như tiền mặt có nút gửi hoạt động giữa các ứng dụng và quốc gia, miễn là bạn tin tưởng người giữ tiền.