Over the Counter (OTC) là gì?

Over the Counter (OTC) là giao dịch riêng tư được sắp xếp trực tiếp giữa người mua và người bán thay vì đưa lên sàn giao dịch công khai. Hãy tưởng tượng giống như nhắn tin trực tiếp với một nhà giao dịch để mua số lượng lớn thay vì đặt giá trong một cuộc đấu giá chật kín. Cùng một đồng tiền, nhưng không khí yên tĩnh hơn.

Hiểu lầm

OTC luôn có giá tốt hơn. Không hẳn. Với giao dịch nhỏ, một lệnh trên sàn miễn phí có thể tốt hơn một lô được báo giá, và thời điểm cùng với tính thanh khoản quyết định bên nào có lợi.

Cách thức hoạt động

Over the Counter (OTC) khá trực tiếp. Không có biểu đồ chớp nháy, chỉ có báo giá, thỏa thuận và thanh toán.

Bước 1: Bạn cần khối lượng lớn mà không muốn làm thị trường hoảng loạn.
Bước 2: Bạn liên hệ bộ phận giao dịch hoặc môi giới, cho biết khối lượng và nhận báo giá so với giá thị trường hiện tại.
Bước 3: Hai bên đồng ý về giá và điều khoản. Ví dụ: mua 500 BTC với một khoản phí nhỏ, thanh toán bằng USDT trong vòng một giờ.
Bước 4: Cả hai phía hoàn tất KYC, xác nhận ví hoặc thông tin ngân hàng, và thực hiện chuyển thử nếu cần.
Bước 5: Tiền được chuyển, hai bên xác nhận, và bạn nhận bản tóm tắt giao dịch. Vì xảy ra ngoài sổ lệnh, nên ít tác động thị trường công khai.

Đó là cách thực hiện.

Tại sao nó quan trọng

Vậy tại sao bạn nên quan tâm tới các giao dịch khối riêng tư trong tiền điện tử?

Lợi ích: Khả năng thực hiện khối lượng lớn và độ chắc chắn về giá tốt hơn cho các giao dịch có quy mô lớn, cùng với mức độ riêng tư cao hơn.
Góc nhìn: Quy định khác nhau giữa các vùng, và một số bộ phận giao dịch hoạt động trong vùng xám, điều này liên quan tới Thiếu Quy định.
Tính áp dụng: Quỹ, thợ đào và kho bạc dùng nó để điều chỉnh danh mục. Bạn có thể gặp khi di chuyển một lượng lớn hoặc chuyển đổi phân bổ token.

Mẹo

Hãy yêu cầu báo giá đầy đủ hiển thị giá, phí, thời gian thanh toán, kích thước tối thiểu và bên chịu chi phí chuyển. Ảnh chụp màn hình hữu ích khi ký ức trở nên không chính xác.

Đặc điểm chính của Over the Counter (OTC)

Điểm khác biệt so với giao dịch trên sàn thông thường:

Lô lớn: Thiết kế cho các giao dịch có khối lượng lớn khi lệnh đăng công khai sẽ bị trượt mạnh.
Báo giá: Giá được thương lượng, thường cố định trong khoảng thời gian ngắn trong khi hai bên xác nhận.
Thanh toán: Chuyển tiền ngoài sàn qua chuyển khoản ngân hàng, stablecoin, hoặc từ người lưu ký này sang người lưu ký khác.
Phạm vi áp dụng: Áp dụng cho các đồng chính và nhiều altcoin, nhưng các cặp thanh khoản thấp thường có vấn đề thanh khoản.
Riêng tư: Giao dịch không được phát đến sổ lệnh công khai, nên ít gây chú ý.

Các biến thể

Có nhiều hình thức khác nhau, mỗi loại có phong cách riêng:

Bộ phận giao dịch: Nhóm do sàn điều hành hoặc độc lập, cung cấp báo giá và thanh toán trực tiếp.
Môi giới: Trung gian tìm nguồn thanh khoản từ nhiều bên cho lệnh của bạn.
P2P: Trò chuyện riêng hoặc nền tảng có ký quỹ, thường cho giao dịch bằng tiền địa phương.
RFQ: Yêu cầu báo giá trên nền tảng chuyên nghiệp hoặc DeFi kết nối tới nhà tạo lập thị trường.

Nhắc nhở

Giao dịch Over the Counter (OTC) không xuất hiện trên biểu đồ sàn theo thời gian thực, nên bạn có thể không thấy nến dịch chuyển ngay cả sau khi một giao dịch lớn đã được thanh toán.

Ví dụ

Một thợ đào bán sản lượng BTC trong một tháng qua bộ phận giao dịch với giá cố định, nhận USDC trong tài khoản lưu ký, và thị trường công khai hầu như không dao động.

Sự thật thú vị

Những giao dịch Over the Counter (OTC) Bitcoin đầu tiên được sắp xếp trong phòng chat và trên IRC, kèm theo tình nguyện viên ký quỹ và ảnh chụp màn hình danh tiếng. Rất phong cách diễn đàn web.

Tổng kết

Tóm tắt: Over the Counter (OTC) là giao dịch riêng tư dựa trên báo giá cho khối lượng lớn khi bạn muốn có độ chắc chắn và sự yên tĩnh.

Over the Counter (OTC)